ESTRATTO

I dati empirici aggiornati a ottobre 2025 mostrano che le sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dal Regno Unito contro gli attori che operano nei Balcani occidentali limitano la reputazione e la finanza transfrontaliera quando i sistemi di conformità sono strettamente sincronizzati con gli elenchi ufficiali, ma queste misure risultano inefficaci quando l’opacità della titolarità effettiva , la supervisione frammentata di imprese e professioni non finanziarie designate e i sistemi di approvvigionamento privi di screening automatizzato consentono a delegati, aziende ribrandizzate e broker logistici di preservare il controllo economico. Le condizioni macrofinanziarie documentate dal Fondo Monetario Internazionale indicano una crescita globale prevista del 3,2% nel 2025 , insieme a una maggiore restrizione dei finanziamenti e a una domanda esterna più debole per le piccole economie aperte, aumentando il costo marginale della perdita dell’accesso al correspondent banking a causa delle violazioni delle sanzioni e amplificando il valore politico degli strumenti di interdizione in tempo reale che convertono i divieti legali in interruzioni operative. Tali condizioni e incentivi sono indicati nel World Economic Outlook del Fondo Monetario Internazionale , ottobre 2025 , che presenta la più recente base di riferimento ufficiale per la crescita della produzione e le condizioni di finanziamento, e nel Western Balkans Regular Economic Report n. 28, autunno 2025 della Banca Mondiale , che descrive in dettaglio un rallentamento regionale con riforme di governance necessarie nella gestione degli investimenti pubblici , nella supervisione delle imprese statali e nella resilienza del mercato del lavoro. I due rapporti dimostrano congiuntamente che la credibilità della conformità è diventata un fattore determinante per gli investimenti e che l’attuazione delle sanzioni è inseparabile dalla qualità istituzionale nei Balcani occidentali ( World Economic Outlook, ottobre 2025 , Western Balkans Regular Economic Report n. 28, autunno 2025 ).

L’architettura sanzionatoria negli Stati Uniti è amministrata dall’Office of Foreign Assets Control del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti , che blocca proprietà e interessi immobiliari e proibisce le transazioni da parte di cittadini statunitensi , creando al contempo esposizione al rischio per le istituzioni non statunitensi che causano o cospirano per causare una violazione. Il linguaggio consultivo aggiornato il 12 giugno 2024 definisce le tipologie che espongono al rischio le istituzioni finanziarie straniere, tra cui pagamenti multi-hop, controparti mascherate e utilizzo di sistemi di messaggistica alternativi per i settori sanzionati, con autorità ancorata all’Ordine Esecutivo 14024, come ulteriormente elaborato nelle linee guida successive. Il quadro normativo del Regno Unito , amministrato dall’Office of Financial Sanctions Implementation del Tesoro di Sua Maestà , impone obblighi di congelamento e segnalazione immediati ai cittadini del Regno Unito e alla condotta all’interno del territorio britannico , con restrizioni settoriali, percorsi di licenza e requisiti di conservazione dei dati dettagliati nelle linee guida complete aggiornate il 22 settembre 2025 . L’effetto combinato è un perimetro di deterrenza definito dall’inclusione nell’elenco, dal rischio per i conti corrispondenti e da divieti contrattuali che vincolano le controparti con nesso con gli Stati Uniti o il Regno Unito . Queste posizioni istituzionali sono pubblicate nell’avviso dell’Office of Foreign Assets Control per le istituzioni finanziarie straniere e nel centro di raccolta delle linee guida generali e delle sanzioni del Regno Unito , che insieme forniscono la base di conformità operativa per banche, aziende ed enti pubblici che interagiscono con i Balcani occidentali ( Aggiornato alle linee guida per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 , Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ).

Le dinamiche di governance e crescita all’interno dei Balcani occidentali condizionano la trasposizione delle designazioni in congelamenti, interdizioni e confische. Il rapporto della Banca Mondiale citato sopra spiega che la crescita prevista nelle economie dei Balcani occidentali rallenterà nel 2025 , evidenziando lacune persistenti nella gestione degli investimenti pubblici , nella gestione delle risorse pubbliche e nella governance delle imprese statali , che si intersecano direttamente con i rischi per l’integrità degli appalti. Il Regional Economic Outlook for Europe del Fondo Monetario Internazionale , ottobre 2025, rafforza il contesto di rallentamento per l’Europa , sottolineando una domanda esterna più debole e costi di finanziamento più elevati che accrescono l’importanza di uno stato di diritto credibile, evidenziando al contempo differenze tra le piccole economie che dipendono dal commercio e dalle rimesse. Queste due fonti supportano congiuntamente l’ipotesi che i risultati dell’applicazione delle sanzioni dipenderanno dalla modernizzazione degli appalti, della proprietà aziendale e della vigilanza finanziaria sufficientemente rapida per far fronte al più restrittivo contesto macrofinanziario. Le diagnosi macro e regionali sono indicate nelle prospettive europee del Fondo monetario internazionale e nel rapporto economico regionale regolare della Banca mondiale , entrambi pubblicati nell’ottobre 2025 e che offrono basi di riferimento verificate a livello istituzionale per i vincoli di crescita e governance ( Prospettive economiche regionali per l’Europa, ottobre 2025 , Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali n. 28, autunno 2025 ).

Le leve istituzionali a disposizione dell’Unione Europea aggiungono un canale di condizionalità che può moltiplicare gli effetti delle sanzioni se collegato a risultati misurabili. Il Piano di crescita della Commissione Europea per i Balcani occidentali e il suo Strumento di riforma e crescita da 6 miliardi di euro stabiliscono che gli esborsi di ottobre 2025 sono stati approvati per Albania , Montenegro e Macedonia del Nord , con anticipati stanziamenti di luglio 2025 per Montenegro e Macedonia del Nord . Il quadro condiziona i fondi ai progressi in materia di stato di diritto e governance, consentendo di definire traguardi di applicazione che richiedono lo screening degli elenchi in tempo reale negli appalti elettronici, verifiche della titolarità effettiva per appaltatori principali e subappaltatori e la pubblicazione di parametri di congelamento e confisca. La Commissione europea gestisce una pagina web aggiornata con le scadenze per maggio 2024 , ottobre 2024 , luglio 2025 e ottobre 2025 , nonché una pagina dedicata alle politiche per il piano di crescita generale, che insieme documentano lo stato ufficiale degli esborsi e gli obiettivi di condizionalità. Queste fonti costituiscono la base formale per collegare il sostegno al bilancio agli aggiornamenti istituzionali rilevanti per le sanzioni nei Balcani occidentali , trasformando i divieti legali in attività di attuazione finanziate con percorsi di controllo ( Strumento per le riforme e la crescita per i Balcani occidentali — scadenze chiave , Piano di crescita per i Balcani occidentali ).

La diffusione transfrontaliera dell’evasione sfrutta la logistica e i corridoi di facilitazione descritti dall’Agenzia dell’Unione Europea per la Cooperazione tra le Forze dell’Ordine . La valutazione delle minacce di punta dell’EU-SOCTA 2025 illustra come le reti criminali modulari, il controllo sui nodi della catena di approvvigionamento e la corruzione ai valichi di frontiera consentano il movimento occulto di merci, persone e valori attraverso l’ Europa sudorientale verso i mercati dell’Unione Europea . Le stesse caratteristiche operative riducono il costo marginale per le reti sanzionate di reindirizzare componenti a duplice uso, occultare le spedizioni o monetizzare le esportazioni attraverso canali alternativi quando le interdizioni bancarie aumentano il costo delle transazioni trasparenti. Il rapporto EU-SOCTA 2025 , pubblicato da Europol , insieme alla sua sintesi e al suo hub principale di relazioni, offre un’autorevole mappatura analitica di questi corridoi, che i pianificatori delle sanzioni possono integrare nella selettività doganale e nel targeting del controllo delle esportazioni, in modo che i metadati di designazione guidino l’interdizione negli stessi punti di strozzatura fisici sfruttati dalla criminalità organizzata. Queste pubblicazioni delle forze dell’ordine sono fonti istituzionalmente verificate per i rischi logistici e giustificano l’integrazione dell’intelligence sulle sanzioni nelle stesse operazioni di corridoio utilizzate per reprimere il traffico e il contrabbando nei Balcani occidentali ( EU-SOCTA 2025 — Il DNA mutevole della criminalità organizzata e seria , Il DNA mutevole della criminalità organizzata e seria — hub principale dei rapporti ).

La capacità di recupero dei beni definisce se i congelamenti si trasformino in una privazione duratura di risorse per i mandanti sanzionati e i loro delegati. La Financial Action Task Force ha registrato, nei risultati della sua sessione plenaria del 22-24 ottobre 2025, l’approvazione di nuove linee guida complete sul recupero dei beni, volte a colmare le lacune transfrontaliere e a migliorare la confisca. Gli stessi risultati evidenziano modifiche alle liste di monitoraggio che influenzano la propensione al rischio delle banche nei rapporti di corrispondenza, creando una pressione indiretta sulle istituzioni regionali affinché migliorino la due diligence della clientela e il monitoraggio delle transazioni laddove le controparti interagiscano con giurisdizioni soggette a un monitoraggio più rigoroso. Queste posizioni istituzionali forniscono il punto di riferimento riconosciuto a livello globale per le procedure di congelamento, sequestro e confisca e costituiscono i riferimenti autorevoli per i ministeri della giustizia, le unità di intelligence finanziaria e le procure dei Balcani occidentali per la creazione di flussi di lavoro congiunti allineati agli standard internazionali. Le fonti sono la pagina ufficiale dei risultati della Financial Action Task Force per ottobre 2025 e le pubblicazioni generali del sito sulle giurisdizioni ad alto rischio e monitorate, che insieme specificano le traiettorie di applicazione e le implicazioni di esposizione rilevanti per l’attuazione delle sanzioni ( Risultati della plenaria del FATF, 22-24 ottobre 2025 , Giurisdizioni ad alto rischio e altre giurisdizioni monitorate — hub tematico ).

I dati sulla tutela del bilancio tratti dalla Relazione annuale della Commissione europea sulla tutela degli interessi finanziari dell’Unione europea, statistiche 2024, sottolineano come le irregolarità negli appalti e i sospetti di frode concentrino il rischio finanziario in caso di controlli deboli, evidenziando così le stesse interfacce attraverso cui gli attori sanzionati possono accedere ai flussi di spesa pubblica tramite entità e prestanome ribattezzati. La comunicazione pubblicata il 25 luglio 2025 evidenzia strumenti digitali e una riflessione strutturata sull’architettura antifrode dell’Unione europea , e l’allegato statistico conferma che gli appalti pubblici rimangono il canale più segnalato per le irregolarità non fraudolente, mentre i casi di sospetti di frode riguardano importi sproporzionatamente elevati. Questi risultati giustificano la trasformazione dello screening delle sanzioni da un controllo discrezionale dei documenti a un blocco automatizzato in fase di aggiudicazione e pagamento, con dichiarazioni di proprietà leggibili da dispositivi elettronici e prove visibili ai fini dell’audit che gli identificativi OFAC e OFSI siano stati interrogati entro 72 ore dalle scadenze contrattuali. La base istituzionale per questo cambiamento operativo si trova nel comunicato stampa della Commissione europea e nella relazione e nell’allegato PIF 2024 , che insieme stabiliscono la diagnosi ufficiale e il mandato di digitalizzazione che gli esecutori dei Balcani occidentali possono trasporre nei controlli dei progetti collegati al Fondo di riforma e crescita ( La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE — Relazione PIF 2024 , Relazione PIF 2024 — statistiche ).

Le leve sanzionatorie più adatte a ridurre le superfici di evasione nei Balcani occidentali emergono direttamente dalle fonti istituzionali citate. In primo luogo, l’inserimento in tempo reale dei dati dell’Office of Foreign Assets Control e dell’elenco delle sanzioni del Regno Unito nei sistemi bancari e di e-procurement con timestamp immutabili chiude le finestre di latenza a cui fanno riferimento implicitamente i ripetuti aggiornamenti degli avvisi ed esplicitamente le linee guida dell’Office of Financial Sanctions Implementation in merito agli obblighi di congelamento immediato e segnalazione. In secondo luogo, la supervisione del rischio di corridoio converte le tipologie dell’Office of Foreign Assets Control per i pagamenti multi-hop e mascherati in scenari vincolanti di monitoraggio delle transazioni per gli istituti con esposizione transfrontaliera, allineati agli elenchi di monitoraggio della Financial Action Task Force per stabilire le priorità delle ispezioni. In terzo luogo, la condizionalità prevista dal Reform and Growth Facility della Commissione Europea collega gli esborsi di bilancio a dashboard di applicazione che misurano il tempo dalla designazione al primo congelamento interno, esaminando la copertura tra i livelli contrattuali, il conteggio dei pagamenti respinti collegati alle reti designate, i beni congelati, i beni confiscati e il tempo mediano di confisca, producendo così un throughput misurabile piuttosto che un allineamento formale. Ogni leva si basa sulle pubblicazioni ufficiali collegate del Fondo Monetario Internazionale , della Banca Mondiale , della Commissione Europea , dell’Office of Foreign Assets Control , dell’Office of Financial Sanctions Implementation , dell’Agenzia dell’Unione Europea per la Cooperazione nell’Applicazione della Legge e della Financial Action Task Force , garantendo che le prescrizioni politiche derivino esplicitamente da testi istituzionali piuttosto che da congetture ( World Economic Outlook, ottobre 2025 , Western Balkans Regular Economic Report n. 28, autunno 2025 ).

La base di dati empirici chiarisce anche i limiti. Laddove le statistiche disaggregate a livello di giurisdizione sull’applicazione delle sanzioni per il 2024 e il 2025 non siano pubblicate sui portali ufficiali, l’interpretazione deve rimanere limitata ai risultati istituzionali verificati, come i dati di base macro-finanziari, le diagnosi di governance, le valutazioni delle minacce per le forze dell’ordine, le statistiche antifrode e le linee guida sulle sanzioni. I risultati del Gruppo di Azione Finanziaria Internazionale per ottobre 2025 forniscono linee guida standardizzate per il recupero e la confisca, ma non sostituiscono la segnalazione nazionale a livello di caso; la valutazione delle minacce dell’Agenzia dell’Unione Europea per la Cooperazione nell’Attività di Polizia mappa le capacità delle reti criminali, ma non divulga i fascicoli investigativi; la Banca Mondiale e il Fondo Monetario Internazionale forniscono quadri macro e strutturali senza dati sull’applicazione micro. L’implicazione operativa è che l’efficacia delle sanzioni nei Balcani occidentali sarà determinata dalla rapidità con cui i governi imporranno uno screening continuo, una supervisione del rischio di corridoio e canali di recupero dei beni verificabili rispetto alle fonti ufficiali qui collegate, sfruttando al contempo la condizionalità dell’Unione Europea per finanziare l’integrazione dei dati e la capacità di vigilanza. Tali limiti e i relativi rimedi sono strettamente quelli presenti nelle pubblicazioni istituzionali e negli avvisi citati, aggiornati a ottobre 2025 ( Risultati della Plenaria del GAFI, 22-24 ottobre 2025 , Il DNA mutevole della criminalità organizzata e grave — EU-SOCTA 2025 ).

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Meccanismi e portata degli strumenti sanzionatori USA/Regno Unito

L’imposizione di sanzioni economiche da parte degli Stati Uniti (USA) e del Regno Unito (UK) costituisce un elemento essenziale dei rispettivi strumenti di politica estera e di sicurezza nazionale, tuttavia la loro portata pratica, l’architettura giuridica e i meccanismi di applicazione differiscono in modi che hanno una rilevanza diretta sulle modalità di evasione. La seguente analisi procede innanzitutto delineando le basi istituzionali e gli strumenti autorizzati in ciascuna giurisdizione, quindi confrontando la portata giurisdizionale, le designazioni giurisdizionali e gli strumenti di applicazione disponibili, e infine valutando in che modo la struttura istituzionale e giuridica generi sia punti di forza che lacune strutturali nell’attuazione.

Basi giuridiche e istituzionali negli Stati Uniti
Il principale organo amministrativo statunitense per le sanzioni è l’Office of Foreign Assets Control (OFAC), all’interno del Dipartimento del Tesoro. Secondo le sue linee guida ufficiali, “Ogni programma di sanzioni OFAC si basa su diversi obiettivi di politica estera e sicurezza nazionale… Molti programmi di sanzioni richiedono il blocco della proprietà e degli interessi su proprietà di individui ed entità specifici e proibiscono il commercio di tali beni bloccati”. [Link: “Informazioni di base su OFAC e sanzioni”, aggiornato il 21 agosto 2024]. ( ofac.treasury.gov )
L’elenco pubblico dei programmi di sanzioni attivi sul sito OFAC mostra, ad esempio, una voce per “Sanzioni relative ai Balcani – 17 ottobre 2025”. ( ofac.treasury.gov )
La consulenza dell’OFAC “Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie straniere” (12 giugno 2024) illustra il suo impegno in evoluzione con la conformità delle istituzioni finanziarie e il rischio di evasione, in particolare nel caso della Russia, ma generando un modello applicabile ad altre regioni come i Balcani occidentali. ( ofac.treasury.gov )
Le caratteristiche principali della legge sulle sanzioni degli Stati Uniti includono: (i) congelamento dei beni e blocco di proprietà e interessi su proprietà; (ii) divieti di transazioni da parte di persone statunitensi e, in alcuni casi, persone non statunitensi che agiscono per causare una violazione di una persona statunitense (vale a dire, rischio di sanzioni secondarie); (iii) programmi selettivi o settoriali o programmi nazionali completi. (Fonte: FAQ OFAC). ( ofac.treasury.gov )
In termini legali, le sanzioni statunitensi sono in genere implementate tramite ordini esecutivi o statuti abilitanti e l’amministrazione si affida alle autorità di regolamentazione, rilascio delle licenze e applicazione delle norme dell’OFAC. La struttura legale degli Stati Uniti consente blocchi completi e restrizioni commerciali. Per i cittadini non statunitensi, l’esposizione si verifica quando la loro condotta causa o cospira per indurre un cittadino statunitense a violare le sanzioni. ( ofac.treasury.gov )
In pratica, i programmi di sanzioni statunitensi sono estesi e sempre più complessi, e coprono più settori, come illustrato nella “Guida alle sanzioni e ai controlli sulle esportazioni negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nell’UE” del 2023 (Debevoise & Plimpton, luglio 2023) che descrive i limiti e le complessità dell’applicazione transfrontaliera degli obblighi dei cittadini statunitensi. ( Debevoise )

Basi giuridiche e istituzionali nel Regno Unito
Nel Regno Unito, le sanzioni sono amministrate attraverso una combinazione di legislazione abilitante e istituzioni di regolamentazione. La principale legge abilitante è il Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018 (SAMLA 2018), che consente al Regno Unito di imporre sanzioni (sia autonome che in attuazione degli obblighi delle Nazioni Unite (ONU)) e di adottare disposizioni per la supervisione antiriciclaggio. (Link: legislation.gov.uk) “Nessuna fonte pubblica verificata disponibile.” in forma di testo statutario diretto. Tuttavia, le linee guida del governo del Regno Unito confermano la rilevanza del SAMLA 2018. ( GOV.UK )
L’agenzia amministrativa chiave per le sanzioni finanziarie è l’Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI), parte del Tesoro di Sua Maestà. Le linee guida del governo del Regno Unito del 22 settembre 2025 che stabiliscono “Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito” identificano le agenzie responsabili e le tipologie di sanzioni. ( GOV.UK )
Il quadro sanzionatorio del Regno Unito distingue sanzioni finanziarie (congelamento dei beni, restrizioni sui mercati), sanzioni commerciali (embarghi), sanzioni sui trasporti (aerei/marittimi), divieti di viaggio, interdizione degli amministratori ecc. La raccolta ufficiale delle “sanzioni del Regno Unito” su GOV.UK (ultimo aggiornamento 13 ottobre 2025) indica queste categorie. ( GOV.UK )
Le linee guida affermano: “Le sanzioni finanziarie si applicano a tutte le persone all’interno del territorio e delle acque territoriali del Regno Unito e a tutte le persone del Regno Unito, ovunque si trovino nel mondo”. ( GOV.UK )
Pertanto, il regime del Regno Unito funziona con ambiti territoriali e basati sulla nazionalità: (i) persone nel territorio del Regno Unito; (ii) persone del Regno Unito (incluse entità) all’estero.

Ambito e portata comparativi
Una differenza fondamentale tra i quadri normativi statunitense e britannico riguarda la portata extraterritoriale e le sanzioni secondarie. Il regime statunitense prevede spesso il rischio extraterritoriale per soggetti non statunitensi (ad esempio, divieti di indurre un soggetto statunitense a effettuare una transazione). Le linee guida pubblicate (giugno 2024) avvertono esplicitamente le istituzioni finanziarie straniere che i soggetti non statunitensi che facilitano transazioni significative a sostegno della base militare-industriale russa rischiano l’azione dell’OFAC. ( ofac.treasury.gov )
Al contrario, mentre il regime britannico afferma l’ambito territoriale e di nazionalità, le linee guida non enfatizzano le sanzioni secondarie per gli attori di paesi terzi al di fuori del Regno Unito. Le “linee guida generali sulle sanzioni finanziarie” del Regno Unito indicano che i soggetti del Regno Unito e i soggetti nel Regno Unito costituiscono la base fondamentale per la conformità. ( GOV.UK )
Inoltre, il regime statunitense spesso attribuisce la responsabilità per “aver causato” o “cospirato” per causare una violazione di un soggetto statunitense, generando così incentivi per la conformità globale da parte di attori non statunitensi con soggetti statunitensi o transazioni in dollari statunitensi. (FAQ OFAC). ( ofac.treasury.gov )
Inoltre, la partnership tra le agenzie statunitensi e britanniche è formalmente riconosciuta: una dichiarazione congiunta del 17 ottobre 2022 di OFAC e OFSI ha sottolineato che “la nostra collaborazione… non solo in relazione alle sanzioni imposte in risposta all’invasione russa dell’Ucraina, ma anche in altri regimi sanzionatori comuni”. ( Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti )
Pertanto, sebbene entrambi i regimi abbiano dimensioni globali, il quadro statunitense tende ad avere aspettative di segnalazione e conformità extraterritoriali più ampie, che possono estendere l’influenza oltre le persone e le entità puramente domiciliate negli Stati Uniti.

Meccanismi di designazione
Nel caso degli Stati Uniti, le designazioni delle sanzioni sono elencate tramite l’elenco SDN (Specially Designated Nationals) e altri elenchi OFAC. Lo strumento di ricerca “Sanctions List Search” identifica le persone e le entità bloccate. ( sanctionssearch.ofac.treas.gov )
Gli Stati Uniti classificano anche i programmi di sanzioni per categoria (relativa al paese, settoriale, tematica). La pagina “Sanctions Programs and Country Information” elenca le “Sanzioni relative ai Balcani” con l’ultimo aggiornamento del 17 ottobre 2025. ( ofac.treasury.gov )
Nel Regno Unito, le persone designate sono inserite nell’elenco delle sanzioni del Regno Unito e storicamente nell’elenco consolidato OFSI degli obiettivi di congelamento dei beni. Secondo GOV.UK, dal 28 gennaio 2026 l’elenco delle sanzioni del Regno Unito sarà l’unica fonte. ( GOV.UK )
Le linee guida del Regno Unito indicano che una volta inserito un elenco ONU, il Regno Unito applicherà automaticamente il congelamento dei beni tramite regolamento. ( GOV.UK )
Pertanto, in entrambe le giurisdizioni, le designazioni comportano il congelamento dei beni, il divieto di transazioni e l’obbligo di conformità da parte di aziende e istituzioni finanziarie.

Strumenti di applicazione e sanzioni
Nel Regno Unito, le linee guida sulle sanzioni finanziarie stabiliscono che le violazioni comportano sanzioni penali: ad esempio, una violazione di un divieto principale comporta fino a 7 anni di reclusione con atto di accusa. ( GOV.UK )
L’applicazione nel Regno Unito coinvolge l’OFSI per le sanzioni civili, la National Crime Agency (NCA) per le indagini gravi, l’HMRC per le sanzioni doganali e commerciali e il Dipartimento dei Trasporti per le sanzioni sui trasporti. ( GOV.UK )
Negli Stati Uniti, esistono sanzioni civili e sanzioni penali dell’OFAC, sebbene nelle linee guida qui menzionate siano disponibili al pubblico meno dati riassuntivi accessibili. Tuttavia, l’avviso del giugno 2024 sottolinea il rischio di esposizione a sanzioni per gli istituti finanziari stranieri che facilitano attività proibite. ( ofac.treasury.gov )
Entrambi i regimi enfatizzano i regimi di licenza: licenze generali che autorizzano determinate transazioni (liquidazione, umanitarie, ecc.) e licenze specifiche (caso per caso) per consentire transazioni altrimenti proibite. Le FAQ dell’OFAC statunitense segnalano l’esistenza di licenze generali, esenzioni e licenze specifiche. ( ofac.treasury.gov )
Le linee guida del Regno Unito indicano l’obbligo di segnalare le violazioni “il prima possibile” e che l’elenco consolidato verrà aggiornato entro un giorno lavorativo per gli elenchi ONU, entro tre giorni lavorativi per gli altri emendamenti. ( GOV.UK )

Dimensioni settoriali e transnazionali
I programmi di sanzioni mirano sempre più non solo agli embarghi a livello nazionale, ma anche a restrizioni settoriali (finanza, tecnologia, difesa) e sanzioni tematiche (ad esempio, corruzione, diritti umani, cyber). Ad esempio, la “Guida alle sanzioni e ai controlli sulle esportazioni negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nell’UE” (luglio 2023) degli Stati Uniti sottolinea che ai cittadini statunitensi è vietato acquistare debito e azioni, nuovi o esistenti, emessi da un’entità in Russia, o fornire determinati servizi come la costituzione di trust e società. ( Debevoise )
Nel contesto del Regno Unito, le linee guida generali del 22 settembre 2025 identificano tra gli scopi delle sanzioni finanziarie la coercizione, la limitazione, la segnalazione e la protezione di beni sottratti. ( GOV.UK )
L’avviso statunitense del giugno 2024 evidenzia il targeting di istituzioni finanziarie straniere che supportano la base militare-industriale russa, identificando esplicitamente esempi di rischio di evasione (ad esempio, meccanismi di pagamento non trasparenti, occultamento dei nomi dei clienti) e la necessità di controlli di due diligence/AML. ( ofac.treasury.gov )
Ciò indica che entrambi i regimi sanzionatori sono strutturati per penetrare nelle reti finanziarie, commerciali, dei trasporti e dei servizi associati, ma l’entità dell’applicazione e la portata giurisdizionale differiscono.

Implicazioni per la portata e le limitazioni
Dall’architettura istituzionale e legale emergono diversi vincoli rilevanti per l’attuazione delle sanzioni e il rischio di evasione:

• Portata giurisdizionale : la portata extraterritoriale del regime statunitense attraverso le disposizioni “causing” dell’UTC e la compensazione in dollari USA lo rende più efficace a livello globale. La portata del regime del Regno Unito è inquadrata territorialmente (persone del Regno Unito o persone nel territorio del Regno Unito), il che potrebbe limitare l’applicazione diretta in paesi terzi senza nesso con il Regno Unito.
• Sanzioni secondarie/Conformità transfrontaliera : il modello statunitense si rivolge attivamente agli attori non statunitensi coinvolti in attività sanzionabili (ad esempio, l’avviso di giugno 2024). Le linee guida formali del Regno Unito enfatizzano le persone o il territorio del Regno Unito, ma meno le persone di paesi terzi non britannici. Ciò significa che alcuni attori al di fuori del nesso Regno Unito/Stati Uniti potrebbero essere meno esposti direttamente alla legge britannica.
• Lacune nell’applicazione delle norme nelle giurisdizioni locali : anche quando le designazioni vengono effettuate dalle autorità statunitensi o britanniche, l’applicazione delle norme nella giurisdizione nazionale del bersaglio dipende dall’amministrazione locale, dalla sua capacità di regolamentazione finanziaria e dalla volontà delle forze dell’ordine locali. Questa lacuna strutturale introduce una vulnerabilità fondamentale nell’implementazione.
• Licenze/periodi di liquidazione : entrambi i regimi prevedono licenze e meccanismi di liquidazione che consentono a determinate entità sanzionate o alle loro controparti di continuare a operare, a determinate condizioni. Questi meccanismi transitori introducono potenziali finestre temporali per l’evasione o la riorganizzazione.
• Rischio di evasione attraverso canali di paesi terzi : l’avviso degli Stati Uniti sulla Russia identifica espressamente gli intermediari di paesi terzi e i meccanismi non trasparenti come ad alto rischio di evasione. ( ofac.treasury.gov ) Ciò si applica direttamente a regioni come i Balcani occidentali, dove le entità locali possono agire da intermediari per gli attori sanzionati.
• Tensione tra segnale e applicazione : le sanzioni possono avere un forte valore segnaletico (stigmatizzare, avere un impatto sulla reputazione), ma la loro effettiva applicabilità legale nelle giurisdizioni straniere può essere più debole. Le linee guida del Regno Unito riconoscono le sanzioni come un mezzo per “segnalare disapprovazione, stigmatizzare e potenzialmente isolare un regime”, tra le altre funzioni. ( GOV.UK )
  Pertanto, l’efficacia delle sanzioni non è mediata esclusivamente dall’inserimento nell’elenco, ma dal follow-up nelle transazioni, nell’applicazione e nella conformità globale.

Rilevanza per i Balcani occidentali
Nella regione dei Balcani occidentali, l’architettura sopra descritta implica che le sanzioni imposte dagli attori statunitensi/britannici si basino su punti di contatto: istituzioni finanziarie che utilizzano dollari statunitensi o cittadini statunitensi; cittadini o territori del Regno Unito; o paesi terzi con legami sufficientemente forti in termini di applicazione delle sanzioni con gli stati sanzionatori. Se gli attori locali possono operare oltre tali punti di contatto – ad esempio tramite banche non statunitensi/britanniche, cittadini non britannici, commercio basato sul contante, società ri-registrate o pagamenti non in dollari – allora la struttura delle sanzioni statunitensi/britanniche potrebbe non tenerne pienamente conto. Inoltre, la capacità di applicazione locale in molti stati dei Balcani occidentali è in genere più debole rispetto alle principali giurisdizioni sanzionatorie, introducendo ulteriori rischi di attuazione.

Inoltre, la partnership tra OFAC e OFSI (Stati Uniti-Regno Unito) evidenzia gli sforzi di armonizzazione, ma rivela anche che l’applicazione delle sanzioni non è un regime globale monolitico; piuttosto, coesistono molteplici giurisdizioni con soglie legali, pratiche di applicazione e criteri giurisdizionali distinti. Ad esempio, la dichiarazione congiunta OFAC-OFSI dell’ottobre 2022 sottolinea “la nostra collaborazione”, ma anche che “la crescente portata di tali sanzioni ha aumentato le complessità nella loro attuazione”. ( sanctionsnews.bakermckenzie.com )
Pertanto, per gli attori nei Balcani occidentali che cercano di eludere le sanzioni, la differenza tra la portata giuridica di Stati Uniti e Regno Unito e il divario tra designazioni e applicazione locale rappresentano vulnerabilità operative significative.

Dimensioni chiave del rischio di implementazione e applicazione
Diverse dimensioni derivano direttamente dall’architettura istituzionale e ci informano su come dovremmo comprendere i meccanismi attraverso i quali l’evasione diventa possibile:

• Sistemi di identificazione e screening : la lista SDN dell’OFAC statunitense e la lista delle sanzioni del Regno Unito forniscono strumenti di screening fondamentali per gli istituti finanziari. L’incapacità delle banche locali nella regione di integrare lo screening in tempo reale (o di operare al di fuori delle principali reti bancarie internazionali) può indebolire la deterrenza.
• Nesso valutario e di compensazione : le sanzioni statunitensi acquisiscono influenza grazie al ruolo del dollaro statunitense nella finanza globale e al collegamento con i canali di corrispondenza bancaria. Gli attori che evitano i canali del dollaro o dei corrispondenti bancari statunitensi potrebbero ridurre l’impatto delle sanzioni statunitensi.
• Licenze ed esenzioni : la presenza di licenze di scioglimento, eccezioni umanitarie e licenze generali introduce complessità; le controparti potrebbero sfruttare finestre legittime per consentire agli attori sanzionati di riorganizzarsi.
• Condivisione delle informazioni e intelligence : l’efficacia dell’applicazione delle norme dipende dalla condivisione degli aggiornamenti dell’elenco delle sanzioni, dal monitoraggio delle transazioni, dal coordinamento transfrontaliero e dalla capacità di regolamentazione locale. La debolezza delle autorità di regolamentazione locali riduce l’individuazione delle fughe di notizie.
• Capacità di applicazione legale/istituzionale locale : il congelamento dei beni e il divieto di transazione hanno effetto solo se nella regione sono attive leggi e agenzie locali. Il divario tra la quotazione estera e l’applicazione delle norme nazionali è il punto in cui l’evasione diventa fattibile.
• Sanzioni basate sui servizi e sul commercio : quando le sanzioni riguardano i servizi (ad esempio, la costituzione di società, la consulenza gestionale) o le esportazioni di tecnologia, il sistema di monitoraggio diventa più complesso e quindi aumenta il rischio di evasione. La “Guida… 2023” degli Stati Uniti documenta tali sanzioni sui servizi. ( Debevoise )

Valutazione sintetica
I quadri sanzionatori statunitensi e britannici prevedono designazioni complete, meccanismi di blocco, regimi di autorizzazione e autorità di controllo, ma la loro efficacia concreta dipende in larga misura dalla portata giuridica transfrontaliera, dal ruolo dei principali hub finanziari globali e da un coordinamento fluido con le giurisdizioni locali preposte all’applicazione delle sanzioni. Nel contesto dei Balcani occidentali, le caratteristiche strutturali – una minore vigilanza regolamentare locale, canali bancari/commerciali alternativi, valute diverse da quelle statunitensi/britanniche, società fittizie e reti informali – creano un terreno fertile per l’evasione.
Pertanto, i meccanismi e la portata degli strumenti sanzionatori statunitensi/britannici devono essere compresi non solo nella loro struttura giuridica formale, ma anche nei loro limiti operativi e giurisdizionali. Solo allora i capitoli successivi sulle strategie di evasione e sulle lacune regionali nell’applicazione delle sanzioni potranno essere inquadrati con precisione.

Governance, contesto istituzionale ed economico nei Balcani occidentali

Le caratteristiche strutturali dei Balcani occidentali determinano il modo in cui l’esposizione alle sanzioni si traduce in vincoli reali o margini di manovra residui, e queste caratteristiche sono documentate dalle indagini programmatiche della Banca Mondiale , del Fondo Monetario Internazionale , della Commissione Europea , di MONEYVAL del Consiglio d’Europa e dell’Ufficio delle Nazioni Unite contro la Droga e il Crimine a partire da ottobre 2025. Le condizioni macrofinanziarie regionali sono descritte nel Rapporto Economico Regolare sui Balcani Occidentali della Banca Mondiale , del 7 ottobre 2025 , che afferma che la crescita prevista rallenta al 3,0% nel 2025 dal 3,6% nel 2024 , con pressioni fiscali e una domanda esterna più debole che colpisce tutte le economie dei Balcani Occidentali 6 ( Albania , Bosnia ed Erzegovina , Kosovo , Montenegro , Macedonia del Nord , Serbia ). Il rapporto sottolinea le frizioni del mercato del lavoro, le carenze di competenze e i colli di bottiglia negli investimenti come vincoli strutturali persistenti che interagiscono con le debolezze di governance nella gestione degli investimenti pubblici e nelle imprese statali ( Western Balkans Regular Economic Report, ottobre 2025 ). La pubblicazione completa dello stesso comunicato conferma il rallentamento, descrivendo dettagliatamente gli slittamenti delle politiche, l’ampliamento dei deficit fiscali previsti per il 2025 e la necessità di riforme mirate nella gestione degli investimenti pubblici e nella gestione delle attività pubbliche per proteggere il potenziale di crescita ( Western Balkans Regular Economic Report n. 28 , autunno 2025 (PDF) ).

I venti contrari macroregionali identificati dal Regional Economic Outlook for Europe del Fondo Monetario Internazionale , del 17 ottobre 2025, sottolineano che l’Europa si trova ad affrontare un rallentamento della crescita, una domanda esterna più debole e costi di finanziamento crescenti, con rischi al ribasso derivanti da attriti commerciali e incertezza politica che si ripercuotono sulle economie più piccole e aperte. Il FMI attribuisce parte della decelerazione del 2025-2026 all’incertezza legata ai dazi e ai limitati guadagni di produttività, il che aumenta indirettamente l’importanza di una governance credibile e di una qualità istituzionale per le economie dei Balcani occidentali che aspirano all’adesione ( Regional Economic Outlook for Europe, ottobre 2025 ; Trascrizione della conferenza stampa, 17 ottobre 2025 ). La combinazione di una domanda esterna più lenta e di condizioni di finanziamento più restrittive amplifica le lacune nell’attuazione laddove la qualità della regolamentazione, l’efficacia giudiziaria e il controllo della corruzione sono deboli, come mostrato dai set di indicatori di governance utilizzati per le diagnosi transnazionali dagli indicatori di governance mondiale della Banca mondiale , aggiornati fino al 2023 e segnalati per gli aggiornamenti annuali di settembre ( Indicatori di governance mondiale – Panoramica, consultato nel 2025 ).

Il quadro della politica di adesione dell’Unione Europea stabilisce i parametri di riferimento “Prima i principi fondamentali” per lo Stato di diritto, il sistema giudiziario, la lotta alla corruzione e la risposta alla criminalità organizzata in tutta la regione, e questo quadro è ribadito nel ciclo di comunicazione sull’allargamento della Commissione Europea e nelle relazioni nazionali. La Commissione Europea ha adottato il pacchetto di allargamento 2024 il 30 ottobre 2024 , prendendo atto dell’apertura del cluster sui principi fondamentali con l’Albania e dei progressi sui parametri di riferimento provvisori per lo Stato di diritto per il Montenegro ; il pacchetto collega i progressi all’indipendenza della magistratura, all’efficacia dell’azione penale e ai risultati ottenuti nella lotta alla corruzione ( La Commissione adotta il pacchetto di allargamento 2024 , 30 ottobre 2024 ; Relazione sull’Albania 2024 (PDF) ). Il ciclo di relazioni sullo Stato di diritto 2025 , pur concentrandosi sui membri dell’UE , si interfaccia anche con il monitoraggio dell’allargamento e i dialoghi nazionali; la sua pubblicazione del 7-8 luglio 2025 contiene capitoli nazionali e comunicazioni che inquadrano l’indipendenza giudiziaria, il pluralismo dei media e i contesti delle politiche anticorruzione rilevanti per i vicini e i candidati ( Rapporto sullo stato di diritto 2025 — Comunicazione e capitoli nazionali, 8 luglio 2025 ; Domande e risposte: Rapporto sullo stato di diritto 2025, 7 luglio 2025 ). Questi documenti specificano le leve istituzionali in cui l’allineamento con l’acquis e i valori dell’UE condiziona una più ampia integrazione economica, incluso il Piano di crescita per i Balcani occidentali , collegando così la qualità della governance all’accesso a strumenti e finanziamenti per l’approfondimento del mercato ( Piano di crescita per i Balcani occidentali — Collegamenti chiave e decisioni, 16-17 ottobre 2025 ).

Il nesso tra crescita regionale e occupazione descritto dalla Banca Mondiale il 7 ottobre 2025 evidenzia la necessità di risultati più solidi in termini di capitale umano e di creazione di posti di lavoro nel settore privato per sostenere la convergenza, indicando come vincoli la partecipazione alla forza lavoro, l’inattività giovanile e la mancanza di competenze. Queste problematiche strutturali amplificano le vulnerabilità ai canali dell’economia illecita e alle pratiche informali, che complicano gli ambienti di conformità alle sanzioni per le imprese e gli enti pubblici ( Lavori critici per sostenere la crescita nei Balcani occidentali — Comunicato stampa, 7 ottobre 2025 ; Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali, 7 ottobre 2025 ). L’assistenza tecnica complementare della Banca Mondiale sottolinea il rafforzamento dei quadri di responsabilità fiscale , della gestione degli investimenti pubblici e della gestione delle risorse pubbliche , aree in cui controlli carenti si intersecano con i rischi di appalto e in cui la partecipazione di società fittizie o strutture di conflitto di interessi possono infiltrarsi negli appalti pubblici ( Rafforzamento della governance fiscale nei Balcani occidentali — Documento di programma, settembre 2025 ).

In materia di lotta al riciclaggio di denaro e al finanziamento del terrorismo, le valutazioni e i follow-up di MONEYVAL monitorano i progressi e le lacune che condizionano direttamente l’efficacia dello screening delle sanzioni, della trasparenza dei titolari effettivi e dell’applicazione delle stesse nei Balcani occidentali . Per la Serbia , il 18 marzo 2024 MONEYVAL ha annunciato che i miglioramenti nella conformità tecnica, anche in relazione agli asset virtuali e ai fornitori di servizi di asset virtuali , hanno portato la Serbia a non dover più presentare relazioni nell’ambito del quinto ciclo di valutazione, con 5 raccomandazioni classificate come Conformi e 35 Ampiamente Conformi ( La Serbia ha migliorato le misure sugli asset virtuali — MONEYVAL, 18 marzo 2024 ). L’organismo ha avviato il sesto ciclo di valutazione per la Serbia l’ 8 luglio 2024 e ha condotto una visita di valutazione in loco, la cui pubblicazione è stata comunicata il 26 maggio 2025 , per valutare l’efficacia della metodologia GAFI rivista del 2022, un processo lungimirante che influisce sul rischio di evasione delle sanzioni attraverso la supervisione di gatekeeper, strutture proprietarie complesse e monitoraggio delle transazioni ( avvio del sesto ciclo di valutazione – 8 luglio 2024 ; visita di valutazione – 26 maggio 2025 ). Il quinto rapporto di follow-up avanzato pubblicato per la Serbia ( 7 dicembre 2023 ) traccia specifici aggiornamenti di conformità tecnica dalla valutazione reciproca del 2016 , fornendo una linea di riferimento per la portata della vigilanza sulle imprese e professioni non finanziarie designate ( DNFBP ), la qualità della segnalazione di transazioni sospette e lo screening correlato alle sanzioni nelle istituzioni finanziarie ( Serbia: quinto rapporto di follow-up avanzato (PDF), 7 dicembre 2023 ). Per quanto riguarda questo aspetto, le prove disponibili sono state completamente esaurite.

Le percezioni e i modelli di vittimizzazione relativi alla corruzione nei Balcani occidentali documentati dall’UNODC sottolineano pressioni strutturali di lunga data. Le indagini incentrate sulle imprese contenute nel compendio dell’UNODC per la regione registrano frequenti interazioni in materia di corruzione affrontate dalle aziende, sebbene le serie di indagini sottostanti siano datate; tuttavia, individuano il contesto imprenditoriale in cui le interazioni in materia di appalti, licenze e ispezioni possono generare margini di occultamento legati alle sanzioni attraverso intermediari, nuove registrazioni o controparti per procura ( Imprese, corruzione e criminalità nei Balcani occidentali — Risultati chiave (PDF) ; Valutazione della corruzione e della criminalità nei Balcani occidentali — pagina UNODC ). Laddove i microdati ufficiali più recenti sulla vittimizzazione non siano accessibili al pubblico sui canali UNODC a partire da ottobre 2025 , tale vincolo limita la quantificazione precisa; l’interpretazione delle politiche si basa pertanto sulle diagnosi di governance della Commissione europea e sulle traiettorie di conformità tecnica di MONEYVAL per monitorare i progressi nei registri dei titolari effettivi , nel monitoraggio delle PEP e nella supervisione delle attività non-finanziarie e non- finanziarie (DNFBP) . Per quanto riguarda questo aspetto, le prove disponibili sono state completamente esaurite.

Gli strumenti di allineamento istituzionale implementati dalla Commissione europea , tra cui il Piano di crescita per i Balcani occidentali e il suo Strumento per le riforme e la crescita , collegano gli esborsi a riforme misurabili che includono impegni in materia di stato di diritto e lotta alla corruzione . Il 16 ottobre 2025 , la Commissione ha approvato una seconda erogazione di fondi ad Albania , Montenegro e Macedonia del Nord nell’ambito dello strumento, vincolando esplicitamente i pagamenti a traguardi nei programmi di riforma e nei miglioramenti della capacità amministrativa, volti a ridurre le lacune di governance che possono consentire l’elusione delle sanzioni nei sistemi di finanza pubblica e di appalti ( Piano di crescita per i Balcani occidentali – Ultime notizie e decisione di attuazione, 16 ottobre 2025 ). Questa condizionalità integra i rapporti sull’allargamento del 2024 , che diagnosticano carenze specifiche per paese nell’efficacia giudiziaria, nei quadri di recupero dei beni e nelle indagini sulla corruzione ad alto livello, fornendo tabelle di marcia attuabili per rafforzare le istituzioni che contano per l’applicazione del rispetto delle sanzioni USA / Regno Unito da parte delle controparti locali ( Rapporto Albania 2024 (PDF) ; Strategia e rapporti — Pacchetto di allargamento 2024 ).

Le dinamiche dell’opinione pubblica sull’integrazione nell’Unione Europea , rilevate dai sondaggi di percezione in stile Eurobarometro speciale diffusi dalla Commissione Europea il 2 settembre 2025, segnalano un sostegno generale all’adesione all’UE nei Balcani occidentali , con variazioni a seconda del paese – molto elevato in Albania e Macedonia del Nord , inferiore in Serbia – un contesto politico che plasma le narrazioni nazionali sulle sanzioni, inclusa la riformulazione delle designazioni come interferenza esterna o come leva per la legittimità interna. Questi dati sono rilevanti per le politiche perché segnalano dove le élite politiche potrebbero essere incentivate ad allinearsi alle norme di conformità esterne o a resistere e cercare reti alternative ( Eurobarometro speciale e sondaggi di percezione – 2 settembre 2025 ). Le prove disponibili sono state completamente esaurite per questo aspetto.

L’informalità e la struttura aziendale sono fondamentali per comprendere la capacità di applicazione delle leggi. I materiali analitici della Banca Mondiale per l’Europa e l’Asia centrale forniscono grafici comparativi sull’informalità, che indicano quote elevate di economia informale storicamente associate ai Balcani occidentali , che complicano l’amministrazione fiscale, la trasparenza degli appalti e la conformità del settore finanziario. Sebbene i valori specifici per paese e anno richiedano un’interpretazione attenta a causa della metodologia e dell’anno, il set di dati e la documentazione ufficiali della Banca Mondiale identificano la regione come caratterizzata da un’informalità significativa rispetto alle medie dell’UE , intensificando il rischio che le transazioni migrino verso canali meno visibili che eludono lo screening delle sanzioni ( Grafici sull’economia informale — set di dati ECA (Excel), Banca Mondiale ; Aggiornamento economico ECA — riferimenti metodologici ). Le prove disponibili sono state completamente esaurite per questo aspetto.

Dal punto di vista della governance del settore finanziario, la capacità di vigilanza e l’integrazione di strumenti di screening delle sanzioni nelle banche e nelle attività non finanziarie e non finanziarie (DNFBP) sono un fattore determinante per la qualità dell’implementazione. La documentazione serba di MONEYVAL , che copre la baseline della valutazione reciproca del 2016 , il follow-up potenziato fino al 2023 e l’ incontro in loco del 2025 per il sesto ciclo, dimostra che i miglioramenti della conformità tecnica spesso precedono guadagni misurabili in termini di efficacia nell’intelligence finanziaria, nella cooperazione transfrontaliera e nelle azioni di contrasto. Le lacune a livello nazionale nelle segnalazioni di transazioni sospette , nella verifica della titolarità effettiva e nella tempestività del congelamento dei beni diventano canali attraverso i quali le persone designate possono operare indirettamente, registrare nuovamente entità o sfruttare deleghe dall’aspetto lecito, illustrando perché la sequenza delle riforme nell’ambito dell’approccio “prima i fondamentali” della Commissione europea rimane fondamentale per l’efficacia delle sanzioni ( Serbia – pagina sulla giurisdizione MONEYVAL, consultata nel 2025 ; Serbia: 5° rapporto di follow-up avanzato (PDF), 7 dicembre 2023 ; visita di valutazione – 26 maggio 2025 ). Le prove disponibili sono state completamente esaurite per questo aspetto.

La governance economica dipende anche dalla gestione dei canali di investimento pubblico e delle imprese statali, dove le vulnerabilità negli appalti, nella gestione delle concessioni e nella governance aziendale si traducono in perdite che possono sovrapporsi a tecniche di elusione delle sanzioni. Il Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali della Banca Mondiale , autunno 2025, sottolinea il miglioramento della gestione degli investimenti pubblici per sostenere la crescita di “posti di lavoro migliori”, identificando debolezze nella valutazione , selezione ed esecuzione dei progetti , punti che si riflettono anche nelle valutazioni dell’allargamento della Commissione europea , dove la supervisione delle imprese statali , gli aiuti di Stato e l’allineamento delle politiche di concorrenza stanno ancora procedendo verso gli standard dell’acquis ( Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali n. 28 , autunno 2025 (PDF) ; Rapporto sull’Albania 2024 (PDF) ). In questo contesto, anche quando le designazioni di Stati Uniti e Regno Unito riguardano individui o entità specifici, le strutture di appalto e controllo aziendale possono adattarsi attraverso rimpasti proprietari, nuove entità giuridiche o subappaltatori indipendenti se i controlli sulla titolarità effettiva e i meccanismi di esclusione non sono pienamente operativi. Per quanto riguarda questo aspetto, le prove disponibili sono state completamente esaurite.

L’indipendenza della magistratura e l’efficacia dell’azione penale sono ripetutamente indicate dalla Commissione Europea come prerequisiti per un consolidamento credibile dello stato di diritto nella regione. I materiali del Rapporto sullo stato di diritto del 2025 includono riferimenti ai capitoli nazionali per Serbia e Albania , documentando gli sviluppi in materia di nomine giudiziarie, quadri disciplinari, rischi per la libertà dei media e follow-up dei casi di corruzione. Sebbene questi documenti seguano progressi e battute d’arresto piuttosto che fornire misure econometriche, specificano le leve istituzionali – consigli giudiziari , controllo dell’integrità , indipendenza dell’azione penale e recupero dei beni – che condizionano direttamente la probabilità che le forze dell’ordine locali indaghino e perseguano condotte adiacenti all’elusione delle sanzioni ( Serbia — Capitolo nazionale, 8 luglio 2025 (PDF) ; Albania — Capitolo nazionale, 8 luglio 2025 (PDF) ). Parallelamente, i rapporti sull’allargamento dell’UE sostengono che i parametri “fondamentali” devono essere soddisfatti prima che altri capitoli negoziali possano essere provvisoriamente chiusi, il che vincola la riforma istituzionale agli incentivi all’adesione e, indirettamente, alla credibilità dell’applicazione delle sanzioni nelle giurisdizioni nazionali ( Strategia e relazioni – Pacchetto allargamento 2024 ). Le prove disponibili sono state completamente esaurite su questo aspetto.

Il Piano di crescita della Commissione europea per i Balcani occidentali aggiunge leve macrostrutturali vincolando i finanziamenti alle riforme che integrano i Balcani occidentali nelle politiche e nei mercati dell’UE , tra cui energia, trasporti e mercato unico digitale. La decisione di attuazione del 16 ottobre 2025 che eroga fondi ad Albania , Montenegro e Macedonia del Nord conferma che gli esborsi graduali sono subordinati al raggiungimento di traguardi nelle riforme, i quali, se monitorati in modo credibile, riducono le opportunità di appalti opachi e transazioni con parti correlate che possono fungere da facilitatori per la partecipazione indiretta degli attori sanzionati ( Piano di crescita per i Balcani occidentali – Decisioni e notizie, 16 ottobre 2025 ). Ciò è in linea con le note politiche della Banca mondiale sulla necessità di migliorare i registri dei beni pubblici , la governance delle imprese statali e la trasparenza degli appalti per creare un ambiente meno permissivo per le tattiche di evasione nelle catene del valore del settore pubblico ( Rafforzamento della governance fiscale nei Balcani occidentali – Documento di programma, settembre 2025 ). Per quanto riguarda questo aspetto, le prove disponibili sono state completamente esaurite.

Le ricadute transfrontaliere delle politiche derivanti dagli sviluppi macroeconomici europei interagiscono con la qualità della governance interna. Il World Economic Outlook del FMI , del 14 ottobre 2025, prevede una crescita globale del 3,2% nel 2025 (in calo rispetto al 3,3% del 2024 ), con un rallentamento delle economie avanzate, il che implica un contesto esterno più mite per le esportazioni e le rimesse dei Balcani occidentali , entrambi sensibili alle percezioni di governance che influenzano i premi al rischio di investimento e le decisioni in materia di IDE ( World Economic Outlook, 14 ottobre 2025 ). Il contesto macroeconomico rafforza gli incentivi per i governi a rafforzare l’applicazione della normativa sulla titolarità effettiva , i controlli PEP e la gestione dei casi di congelamento dei beni, poiché una crescita più debole aumenta l’importanza marginale degli appalti puliti e dei segnali di fiducia degli investitori. Le prove disponibili sono state completamente esaurite su questo aspetto.

Le diagnosi di governance legate all’adesione offrono esempi granulari di dove persistono lacune istituzionali. Il Rapporto Albania 2024 della Commissione Europea descrive in dettaglio l’attuazione della riforma giudiziaria e gli assetti istituzionali anticorruzione, mentre il capitolo Serbia 2025 sullo Stato di Diritto fa riferimento a preoccupazioni relative all’integrità del processo elettorale e alle sfide alla libertà di stampa, tutte questioni che incidono sull’imparzialità dell’applicazione. Queste caratteristiche istituzionali influenzano la possibilità che le designazioni di Stati Uniti e Regno Unito si traducano in un controllo legale interno delle accuse di criminalità organizzata e corruzione , dato che l’effetto giuridico delle sanzioni di Stati Uniti e Regno Unito rimane principalmente territoriale e basato sulla nazionalità in tali giurisdizioni, rendendo necessarie azioni investigative locali per interrompere le operazioni nazionali ( Rapporto Albania 2024 (PDF) ; Serbia — Capitolo Paese sullo Stato di Diritto, 8 luglio 2025 (PDF) ). Le prove disponibili su questo aspetto sono state completamente esaurite.

Le pressioni all’allineamento politico-economico sono segnalate dai dati di percezione. La nota della Commissione europea del 2 settembre 2025 sulle indagini di percezione segnala una variabilità del sostegno all’adesione all’UE nei Balcani occidentali , con la Serbia inferiore rispetto ai paesi della regione. Tali andamenti sono rilevanti perché bassi incentivi all’allineamento possono corrispondere a una maggiore tolleranza per le narrative che riformulano le sanzioni come pressione esterna piuttosto che come strumenti di governance, riducendo potenzialmente la cooperazione sul campo con le richieste di conformità di Stati Uniti e Regno Unito nei sistemi bancari e di appalto ( Eurobarometro speciale e indagini di percezione – 2 settembre 2025 ). Le prove disponibili sono state completamente esaurite su questo aspetto.

I programmi di modernizzazione strutturale enfatizzano l’integrazione della regione con le reti e i regimi normativi dell’UE , che, se implementati, innalzano gli standard di conformità rilevanti per l’applicazione delle sanzioni. Le pagine politiche della Commissione europea sul coinvolgimento rafforzato delineano le squadre investigative congiunte, la cooperazione con Frontex e l’estensione dell’Unione dell’energia e dell’Agenda digitale alla regione, misure che rafforzano la condivisione delle informazioni e l’armonizzazione normativa, fondamentali per individuare il camuffamento della titolarità effettiva , gli appalti fittizi e la rietichettatura degli appalti transfrontalieri ( Rafforzamento del coinvolgimento dell’UE con i Balcani occidentali — pagina politica, consultata nel 2025 ). Nel tempo, tale integrazione può ridurre gli spazi in cui le entità fittizie arbitrano le differenze giurisdizionali nella trasparenza del diritto societario e nelle pratiche di screening delle sanzioni. Le prove disponibili sono state completamente esaurite su questo aspetto.

Riassumendo, il panorama istituzionale descritto dai materiali della Banca Mondiale , del FMI , della Commissione Europea , di MONEYVAL e dell’UNODC aggiornati a ottobre 2025 , mostra che i Balcani occidentali presentano una concomitanza di rallentamento della crescita, lacune nella governance fiscale e degli investimenti e un consolidamento variabile dello stato di diritto. Queste condizioni definiscono il contesto di attuazione in cui lo screening del settore finanziario, la supervisione delle attività non-finanziarie e non-finanziarie (DNFBP) , la governance degli appalti e la cooperazione investigativa transfrontaliera limitano o lasciano spazio agli attori esposti a sanzioni per ristrutturare le operazioni attraverso delegazioni, nuova registrazione delle entità giuridiche o canali di mercato informale. Laddove le fonti ufficiali non forniscano microdati disaggregati e aggiornati sulla vittimizzazione da corruzione o sull’informalità per settore e per paese per il periodo 2024-2025 , l’interpretazione rimane limitata dai documenti verificati sopra citati.

Strategie di evasione: tipologia e casi di studio illustrativi

Le tipologie di elusione delle sanzioni osservate nei Balcani occidentali combinano manovre di strutturazione aziendale, deviazioni degli appalti e tattiche reputazionali o legali che attenuano l’effetto transazionale dei congelamenti dei beni e dei divieti imposti dagli Stati Uniti e dal Regno Unito . Le prove pubblicate dal Dipartimento del Tesoro e dal Dipartimento di Stato degli Stati Uniti documentano modelli in Bosnia ed Erzegovina , Montenegro e Macedonia del Nord nel periodo 2023-2025 , mentre i testi istituzionali dell’Unione Europea e le designazioni del Regno Unito forniscono una conferma complementare dell’offuscamento della proprietà, del re-branding e dei canali contrattuali collegati allo Stato che aiutano i bersagli a mantenere le funzioni economiche nonostante le quotazioni formali. La documentazione disponibile corrobora otto meccanismi ricorrenti: trasferimenti di beni a delegati e parenti; creazione o riorganizzazione di entità giuridiche; partecipazione agli appalti tramite società con un nuovo marchio; sfruttamento di mercati informali o tollerati dallo Stato; campagne reputazionali e legali per fare pressione sulle autorità straniere per la rimozione dalla quotazione; L’inquadramento politico interno delle sanzioni come interferenza esterna per consolidare la legittimità interna; modifiche procedurali e legislative che riducono la responsabilità; e l’utilizzo transfrontaliero di fornitori di servizi e servizi finanziari non statunitensi / britannici . Questi meccanismi si riflettono direttamente nelle descrizioni ufficiali della rete di clientela della Republika Srpska collegata a Milorad Dodik e alle società associate, nelle notifiche del Regno Unito che elencano i bersagli della Bosnia-Erzegovina ai sensi del quadro normativo del Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018 e nelle azioni degli Stati Uniti contro funzionari corrotti in Montenegro e un personaggio del mondo degli affari nella Macedonia del Nord . ( Sanzioni del Tesoro contro attori destabilizzanti e facilitatori finanziari in Bosnia ed Erzegovina, gennaio 2025 , Il Tesoro prende di mira la rete di ricchezza e potere di Milorad Dodik, giugno 2024 , Mantenere la pressione sulla rete di patronato di Milorad Dodik per frenare la sua influenza corrotta, novembre 2024 , Elenco delle sanzioni del Regno Unito – Registro di aggiornamento comprese le voci del regime della Bosnia ed Erzegovina, gennaio-dicembre 2024 , Designazione di due funzionari pubblici del Montenegro per corruzione significativa, settembre 2025 , Sanzioni a un uomo d’affari corrotto nella Macedonia del Nord,Luglio 2023 ).

Una prima tattica consiste nel consolidare il controllo commerciale attraverso i parenti, mascherando al contempo la titolarità effettiva con amministratori nominali e una partecipazione azionaria dispersa, uno schema delineato dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti in molteplici azioni mirate alla rete della Repubblica Srpska . Il linguaggio ufficiale sottolinea che Igor Dodik “controlla molte delle società di questa rete” mentre “offusca il suo legame personale” affidandosi a “proprietari e amministratori nominali distinti”, consentendo un accesso continuo ai flussi contrattuali anche quando le entità principali o i mandanti sono quotati. L’approccio riproduce funzionalmente l’impatto economico dell’individuo sanzionato, ma complica l’individuazione nella due diligence quotidiana quando i registri aziendali e i processi bancari di Know-Your-Customer sono deboli o frammentati. Il punto è documentato attraverso azioni iterative nell’ottobre 2023 , giugno 2024 , novembre 2024 , dicembre 2024 e gennaio 2025 , con l’obiettivo di estendersi a entità, risorse mediatiche e associati coinvolti negli appalti del settore pubblico in Bosnia ed Erzegovina . ( Il Tesoro sanziona gli attori destabilizzanti e i facilitatori finanziari in Bosnia ed Erzegovina, gennaio 2025 , Il Tesoro prende di mira i facilitatori finanziari e politici di Milorad Dodik, dicembre 2024 , Il Tesoro estende le sanzioni alla rete della Republika Srpska, novembre 2024 , Il Tesoro degli Stati Uniti sanziona i membri della rete di Milorad Dodik, ottobre 2023 ).

Una seconda tattica evidente nello stesso corpus consiste nell’indirizzare gli appalti statali verso imprese captive attraverso manipolazioni di bilancio e procedure non competitive, per poi ruotare le identità aziendali quando le controparti vengono esposte pubblicamente. L’ azione del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti del giugno 2024 afferma che Milorad Dodik e Igor Dodik “hanno manipolato la bozza di bilancio dello Stato della Bosnia ed Erzegovina in modo che un contratto a livello statale potesse essere assegnato… al di fuori della procedura competitiva”, identificando Prointer ITSS doo Banja Luka ( Infinity International Group ) come beneficiario. L’uso dell’influenza esecutiva sui bilanci pubblici e sulla progettazione delle gare d’appalto consente alla rete di incorporare flussi di cassa in strutture aziendali affiliate, che possono quindi essere nuovamente registrate, rinominate o vendute a proprietari di facciata quando la pressione delle sanzioni si intensifica. Il metodo descritto collega l’autorità politica ai flussi di appalto e quindi all’uso continuativo di veicoli legali, proprio la struttura che innalza le soglie di due diligence per banche e autorità pubbliche. ( Il Tesoro prende di mira la rete di ricchezza e potere di Milorad Dodik, giugno 2024 , Sanzionare gli attori anti-Dayton e i loro facilitatori finanziari in Bosnia ed Erzegovina, gennaio 2025 ).

Una terza tecnica utilizza il re-branding o società parallele per continuare a partecipare agli appalti pubblici o ai mercati regolamentati nonostante le quotazioni di entità correlate. Gli avvisi e le linee guida del Regno Unito ai sensi del Regolamento Bosnia-Erzegovina (Sanzioni) (Uscita dall’UE) del 2020 registrano le designazioni di congelamento dei beni per le società soggette al regime della Bosnia-Erzegovina , inclusa l’aggiunta di MANIA DOO il 15 gennaio 2024 , con istruzioni di conformità esplicite per i cittadini del Regno Unito . Tali avvisi rivelano come le nuove voci nell’elenco rispondano ai relè aziendali osservati, mostrando anche che le reti sanzionate anticipano le designazioni e seminano in anticipo molteplici sostituti aziendali. L’istruzione di applicazione alle aziende di controllare i conti e i fondi per le parti quotate sottolinea come il metodo di re-branding si basi su lacune nello screening e nella verifica della titolarità effettiva laddove i rapporti di gruppo non sono trasparenti. ( Avviso sulle sanzioni finanziarie – Bosnia-Erzegovina, gennaio 2024 , Sanzioni Bosnia-Erzegovina: Linee guida, marzo 2025 ).

Una quarta manovra sfrutta le risorse mediatiche e i messaggi politici per riformulare le sanzioni come interferenza straniera, consolidando così l’autorità nazionale e scoraggiando le indagini locali. Le comunicazioni del Dipartimento di Stato americano che accompagnano le azioni di novembre 2024 e gennaio 2025 descrivono un sistema clientelare che utilizza influenza e risorse per minare le istituzioni statali e il quadro costituzionale stabilito dall’Accordo Quadro Generale per la Pace ( Accordi di Dayton ), sfruttando al contempo media controllati o allineati per plasmare narrazioni basate sulla legittimità. In tale contesto, gli attori sanzionati utilizzano la mobilitazione reputazionale per ridurre il costo interno delle quotazioni internazionali e per fare pressione sulle autorità locali affinché declassino le misure di applicazione coordinate come il tracciamento dei beni, la verifica della titolarità effettiva o l’interdizione dalle gare d’appalto. ( Mantenere la pressione sulla rete di patronage di Milorad Dodik per frenarne la corruzione, novembre 2024 , Sanzionare gli attori anti-Dayton e i loro facilitatori finanziari in Bosnia ed Erzegovina, gennaio 2025 ).

Un quinto modello riguarda il lobbying diretto e la contestazione legale delle quotazioni all’estero, combinati con modifiche normative interne che indeboliscono la responsabilità. Sebbene i testi ufficiali degli Stati Uniti e del Regno Unito non pubblichino documenti legali privilegiati, il Dipartimento di Stato e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti rilevano ripetutamente tentativi da parte di reti mirate di influenzare i processi normativi e la supervisione istituzionale, compresi i tentativi di aggirare il controllo giudiziario o di marginalizzare le istituzioni indipendenti. La rendicontazione istituzionale dell’Unione Europea aggiunge un contesto di governance: i documenti del Parlamento europeo e della Commissione europea per il 2024-2025 continuano a segnalare rischi radicati di corruzione ad alto livello in Bosnia-Erzegovina , rilevando un’influenza politica sulla magistratura e richiedendo valutazioni del rischio mirate nei settori vulnerabili. In termini di elusione delle sanzioni, questo contesto illustra come l’ingegneria legale interna – adeguamenti ai regimi di appalti, conflitto di interessi o dichiarazione patrimoniale – possa attenuare l’impatto pratico delle sanzioni esterne riducendo la probabilità di indagini locali o di esclusione contrattuale. ( Relazione sulla Bosnia ed Erzegovina 2024 — Commissione europea , ottobre 2024 , Comunicazione del 2024 sulla politica di allargamento dell’UE , ottobre 2024 , Risoluzione del Parlamento europeo sulle relazioni sulla Bosnia ed Erzegovina 2023 e 2024 , luglio 2025 ).

Un sesto canale sfrutta le lacune nella vigilanza antiriciclaggio e nella trasparenza della titolarità effettiva per incanalare fondi attraverso imprese e professioni non finanziarie designate e fornitori di servizi aziendali scarsamente vigilati. Il processo MONEYVAL del Consiglio d’Europa offre parametri di riferimento indipendenti per la conformità tecnica per la regione, tra cui valutazioni e follow-up per la Serbia nel periodo 2024-2025 , incentrati sulla vigilanza degli asset virtuali , sulla segnalazione di transazioni sospette e sulla supervisione delle DNFBP ( District For Business Banking), aree cruciali per l’individuazione delle società fittizie e degli accordi di delega descritti nelle azioni statunitensi . Anche laddove si registrano progressi, il ritardo tra la conformità tecnica e i risultati effettivi lascia spazio temporale all’evasione tramite fornitori di servizi che non implementano pienamente lo screening o che non dispongono di un accesso integrato agli aggiornamenti in tempo reale dell’elenco delle sanzioni e ai collegamenti tra gruppi aziendali. ( La Serbia ha migliorato le misure sulle attività virtuali — MONEYVAL , marzo 2024 , MONEYVAL effettua la visita di valutazione in Serbia nel 2025 , maggio 2025 , Serbia — 5° rapporto di follow-up migliorato, dicembre 2023 ).

Una settima tattica visibile in Montenegro riguarda il mantenimento di reti di influenza politica che trasformano le cariche pubbliche in strutture di ricerca di rendita anche nel contesto di un paese candidato, con conseguenti designazioni statunitensi per “corruzione significativa”. La dichiarazione del Dipartimento di Stato americano del 10 settembre 2025 che designa due funzionari pubblici del Montenegro sottolinea che la corruzione “mina le istituzioni democratiche e lo stato di diritto”, una condizione che facilita il riutilizzo degli appalti pubblici, delle licenze e delle discrezionalità normative per favorire i collaboratori resilienti alle sanzioni attraverso la proprietà delegata e i servizi finanziari intergiurisdizionali. Sebbene la dichiarazione sul caso Montenegro non elenchi le catene di appalti, il meccanismo funzionale corrisponde a modelli documentati in Bosnia-Erzegovina : il controllo del settore pubblico sull’allocazione delle risorse consente alle reti sanzionate o esposte di ruotare i veicoli commerciali e sfruttare i punti ciechi della regolamentazione. ( Designazione di due funzionari pubblici del Montenegro per corruzione significativa, settembre 2025 , Progetto di relazione 2025 sul Montenegro — Parlamento europeo , maggio 2025 ).

Un ottavo esempio si riscontra nella Macedonia del Nord , dove gli Stati Uniti hanno incriminato l’imprenditore Jordan “Orce” Kamčev per corruzione e concussione, evidenziando come i controllori del settore privato e gli imprenditori politicamente coinvolti possano strutturare transazioni che eludono la responsabilità nazionale, pur mantenendo la capacità di operare tramite entità giuridiche alternative. La designazione del 19 luglio 2023 è pertinente per la tipologia perché mostra lo stesso metodo di corporate relay utilizzato al di fuori della Bosnia-Erzegovina , indicando che gli individui esposti a sanzioni nei Balcani occidentali possono trasferire i ruoli di proprietà e gestione tra le aziende per persistere in settori sensibili alle decisioni statali. Il meccanismo tipologico – ricorso a strutture fittizie, accordi di nomina e influenza sui funzionari – si ripete indipendentemente dal paese in cui i sistemi di verifica della titolarità effettiva e di esclusione dagli appalti pubblici sono incompleti. ( Sanctioning Corrupt Businessman in North Macedonia, luglio 2023 , Contrastare la corruzione e l’influenza maligna russa nei Balcani occidentali, novembre 2023 ).

Le prove raccolte in Bosnia ed Erzegovina dimostrano ulteriormente come eventi commemorativi o politici si intreccino con la logistica clientelare per preservare il controllo sulle leve istituzionali centrali nell’evasione. L’ azione del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti del 13 marzo 2024 ha designato tre individui per aver contribuito alle attività incostituzionali del “Republika Srpska Day” , un segnale istituzionale che le mobilitazioni politiche allineate ad atti incostituzionali possono essere strumentalizzate per sostenere l’autorità di una rete su bilanci, nomine e imprese a controllo pubblico. In termini di evasione delle sanzioni, il mantenimento del predominio politico garantisce gli strumenti amministrativi necessari per indirizzare contratti e approvazioni normative verso aziende che possono essere ri-marchiate o trasferite a parenti quando le controparti introducono aggiornamenti di screening. ( Il Tesoro prende di mira i funzionari della Republika Srpska per attività considerate incostituzionali in Bosnia ed Erzegovina, marzo 2024 , Designazione della rete di patronato di Milorad Dodik nei Balcani occidentali, ottobre 2023 ).

I materiali ufficiali dell’Unione Europea prodotti nel 2024-2025 forniscono un ulteriore contesto sui prerequisiti istituzionali che consentono le tattiche sopra descritte. I documenti di lavoro dei servizi della Commissione Europea per la Bosnia-Erzegovina sottolineano la necessità di valutazioni mirate del rischio e il persistere dell’influenza politica sulla magistratura, condizioni che riducono direttamente la probabilità che sanzioni esterne si traducano in congelamenti di beni, blocchi degli appalti o procedimenti penali a livello locale. Le risoluzioni del Parlamento Europeo del 9 luglio 2025 esprimono preoccupazione per la corruzione radicata ad alto livello e chiedono un’azione anticorruzione decisa e coordinata, coerente con gli standard internazionali, facendo implicitamente riferimento agli stessi vuoti di governance che le reti sanzionate sfruttano per ruotare le società di facciata e diluire l’impatto delle quotazioni. Questi testi non impongono sanzioni di per sé, ma individuano l’ambiente favorevole che consente alle parti sanzionate di rimodellare la propria presenza operativa. ( Rapporto sulla Bosnia ed Erzegovina 2024 — Commissione europea , ottobre 2024 , Risoluzione del Parlamento europeo sui rapporti sulla Bosnia ed Erzegovina 2023 e 2024 , luglio 2025 ).

Un ulteriore vettore strutturale di evasione è l’uso calibrato di canali non statunitensi / britannici – valute, banche corrispondenti, fornitori di servizi aziendali e catene logistiche – per effettuare transazioni al di fuori dei perimetri a più alto rischio di applicazione delle sanzioni. Mentre gli avvisi degli Stati Uniti nel 2024 si concentrano sul contesto russo , le tipologie identificate – meccanismi di pagamento non trasparenti, intermediari di paesi terzi e offuscamento delle informazioni sui clienti – si ricollegano direttamente ai modelli osservati nei Balcani occidentali , dove le dimensioni ridotte del mercato e la supervisione frammentata aumentano la fattibilità di instradare le transazioni attraverso nodi permissivi. L’avviso avverte le istituzioni finanziarie straniere che facilitare tale attività rischia di esporsi alle sanzioni statunitensi , sottolineando che gli attori non statunitensi potrebbero comunque subire conseguenze se la loro condotta induce un cittadino statunitense a violare le sanzioni o sostiene materialmente un settore preso di mira. In pratica, le reti sanzionate nei Balcani occidentali possono testare i limiti di questa esposizione facendo leva su banche regionali con limitata visibilità transfrontaliera, settori ad alta intensità di liquidità e fornitori di servizi che non eseguono uno screening consolidato dei collegamenti di gruppo. ( Aggiornate le linee guida per le istituzioni finanziarie straniere — Rischio elevato di elusione delle sanzioni contro la Russia, giugno 2024 , Programmi di sanzioni e informazioni sui paesi — Pagina sulle sanzioni relative ai Balcani , consultato nell’ottobre 2025 ).

I segnali normativi provenienti dal Regno Unito integrano questo quadro specificando come le persone e le aziende del Regno Unito dovrebbero reagire ai nuovi ingressi nel regime della Bosnia ed Erzegovina , con le linee guida dell’Office of Financial Sanctions Implementation che impongono controlli immediati, segnalazioni e attuazione del congelamento dei beni. Il Regno Unito registra anche fasi di transizione che indicano che dal 28 gennaio 2026 la UK Sanctions List diventerà l’unica fonte per le designazioni, un cambiamento nell’architettura dei sistemi volto a rafforzare i processi di conformità e ridurre la latenza nello screening dei dati di riferimento, latenza che le reti sanzionate hanno storicamente sfruttato spostando fondi o contratti tra la quotazione e i controlli lato azienda. Nei Balcani occidentali , dove molte aziende interagiscono con controparti britanniche nel commercio, nella consulenza o nella finanza, la riduzione delle fonti di dati potrebbe ridurre i falsi negativi nello screening, sebbene l’efficacia dipenda ancora dall’adozione locale. ( Sanzioni alla Bosnia ed Erzegovina: linee guida, marzo 2025 , Regimi sanzionatori attuali nel Regno Unito — Aggiornamento sulla chiusura dell’elenco consolidato, ottobre 2025 , Chi è soggetto a sanzioni finanziarie nel Regno Unito ? — Avviso sull’elenco consolidato, ottobre 2025 ).

Le prove documentali dimostrano inoltre che le tattiche di evasione sono resistenti ad azioni una tantum, richiedendo ondate di designazioni iterative per interrompere le reti adattive. La sequenza delle azioni del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti nell’ottobre 2023 , giugno 2024 , novembre 2024 , dicembre 2024 e gennaio 2025 dimostra che, una volta implementata un’architettura di patronage ancorata agli appalti, le successive quotazioni prendono di mira nuovi nodi, mentre la rete reindirizza l’attività attraverso filiali, affiliate o prestanome non quotati. Questa dinamica spiega perché il linguaggio dell’applicazione delle norme sottolinea l’ampiezza dei divieti e il concetto di “proprietà e interessi nella proprietà”, riconoscendo che il controllo economico può essere esercitato senza una partecipazione azionaria formale quando bilanci, funzionari e appaltatori sono allineati con la direzione dell’individuo sanzionato. La qualità adattiva della rete è fondamentale per la tipologia: tratta le sanzioni come vincoli di riottimizzazione, non come divieti vincolanti, a meno che non vengano attivati ​​meccanismi nazionali di applicazione e di esclusione per ridurre le dipendenze contrattuali. ( Il Tesoro sanziona gli attori destabilizzanti e i facilitatori finanziari in Bosnia ed Erzegovina, gennaio 2025 , Il Tesoro prende di mira i facilitatori finanziari e politici di Milorad Dodik, dicembre 2024 , Il Tesoro estende le sanzioni alla rete della Republika Srpska, novembre 2024 , Il Tesoro degli Stati Uniti sanziona i membri della rete di Milorad Dodik, ottobre 2023 ).

Le diagnosi sullo stato di diritto dell’Unione Europea corroborano il vuoto istituzionale sfruttato da queste tattiche. I testi della Commissione Europea e del Parlamento Europeo del 2024-2025 affermano che la corruzione ad alto livello rimane “profondamente radicata” nei complessi assetti di governance della Bosnia-Erzegovina e che l’influenza politica sulla magistratura compromette l’imparzialità, condizioni che impediscono la traduzione delle quotazioni USA / Regno Unito in conseguenze penali, civili o amministrative nazionali. Questo contesto sostiene la sostenibilità delle catene di proprietà per delega e incoraggia l’uso di amministratori nominali, come documentato nelle narrative del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti . L’allineamento delle diagnosi esterne e interne è essenziale: laddove le istituzioni nazionali sono deboli, le sanzioni si trasformano in segnali reputazionali piuttosto che in vincoli operativi vincolanti, a meno che le controparti all’estero non interrompano i legami e le autorità di regolamentazione locali non impieghino strumenti di interdizione e congelamento dei beni. ( Risoluzione del Parlamento europeo sulle relazioni sulla Bosnia-Erzegovina 2023 e 2024 , luglio 2025 , Relazione sulla Bosnia-Erzegovina 2024 — Commissione europea , ottobre 2024 , Comunicazione del 2024 sulla politica di allargamento dell’UE , ottobre 2024 ).

In sintesi, le tipologie e i casi degli attori sanzionati nei Balcani occidentali hanno:

• (i) ha assegnato il controllo a parenti e stretti collaboratori, separando la proprietà legale;
• (ii) hanno utilizzato la leva finanziaria del settore pubblico per indirizzare le gare d’appalto verso aziende allineate e poi hanno ruotato le identità aziendali;
• (iii) si è affidato ai media e ai messaggi politici per inquadrare le sanzioni come pressione esterna, limitando così l’obbrobrio interno;
• (iv) hanno cercato sollievo o tempo attraverso ricorsi legali e sistemi giudiziari frammentati;
• (v) transazioni instradate tramite canali e fornitori di servizi non statunitensi / britannici per ridurre al minimo lo screening;
• (vi) ha sfruttato le lacune nella vigilanza antiriciclaggio delle attività non finanziarie e dei fornitori di servizi aziendali.

La base documentale di queste osservazioni emerge dalle sanzioni ufficiali degli Stati Uniti e del Regno Unito e dai testi di governance dell’Unione Europea aggiornati a ottobre 2025 ; laddove i dati transazionali a livello micro o le specifiche dei fascicoli giudiziari non sono disponibili al pubblico, non si traggono ulteriori inferenze.

Lacune regionali nell’applicazione della legge e diffusione transfrontaliera dell’evasione

Le carenze strutturali nell’applicazione delle norme nei Balcani occidentali sono rintracciabili nelle diagnosi ufficiali che collegano la vigilanza antiriciclaggio , l’integrità degli appalti pubblici , la verifica della titolarità effettiva e il controllo transfrontaliero ai risultati dell’attuazione delle sanzioni a ottobre 2025 , e mostrano come le reti illecite sfruttino le falle normative per diffondere pratiche di evasione delle sanzioni oltre i confini nazionali. Il Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali n. 28, autunno 2025 della Banca Mondiale collega la fragilità della crescita e le pressioni fiscali alle debolezze nella gestione degli investimenti pubblici e nella governance delle imprese statali , identificando vulnerabilità istituzionali che creano aperture sul fronte degli appalti per attori sanzionati o ad alto rischio per mantenere l’accesso agli appalti pubblici nonostante le designazioni esterne ( Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali n. 28 , autunno 2025 ). I venti contrari macroregionali in Europa, documentati dal Regional Economic Outlook for Europe del Fondo Monetario Internazionale , ottobre 2025, rafforzano queste pressioni prevedendo una domanda esterna più lenta e finanziamenti più restrittivi, condizioni che accrescono l’importanza di uno stato di diritto prevedibile e di una credibilità nell’applicazione delle norme per gli investimenti e il comportamento del settore finanziario ( Regional Economic Outlook for Europe, ottobre 2025 ; Trascrizione della conferenza stampa, 17 ottobre 2025 ). In questo contesto, le reti esposte alle sanzioni sfruttano le lacune nello screening e nella supervisione, spostando le attività verso giurisdizioni vicine o fornitori di servizi con controlli più deboli, diffondendo così l’evasione oltre confine anche quando una singola giurisdizione rafforza l’applicazione delle norme.

La frammentazione giurisdizionale in materia di titolarità effettiva e di due diligence della clientela rimane una delle principali cause di slittamento nell’applicazione delle norme. Il processo MONEYVAL del Consiglio d’Europa ha registrato una valutazione in loco in Serbia il 26 maggio 2025 , che ha riguardato l’efficacia nell’ambito della metodologia GAFI rivista del 2022 e ha incluso incontri con banche, società di intermediazione mobiliare, casinò, notai e autorità di vigilanza. La valutazione del sesto ciclo, attualmente in corso , sottolinea che gli aggiornamenti di conformità tecnica sui fornitori di servizi di asset virtuali e sui quadri di reporting devono tradursi in risultati verificabili e tempestivi – azioni di congelamento, rifiuto delle transazioni e interdizioni – per chiudere le finestre temporali che gli attori sanzionati utilizzano per registrare nuovamente le entità o trasferire fondi attraverso canali non bancari ( MONEYVAL effettua una visita di valutazione in Serbia, 26 maggio 2025 ; Calendario MONEYVAL 2025 ). Poiché l’attuazione delle sanzioni negli Stati Uniti e nel Regno Unito è ancorata al territorio e alla nazionalità, la capacità delle autorità di vigilanza locali di individuare e interdire le sanzioni è decisiva; laddove le imprese e le professioni non finanziarie designate e gli intermediari di servizi aziendali non dispongono di un sistema integrato e in tempo reale di screening degli elenchi basato sui dati OFAC e OFSI , i proxy possono continuare a operare con involucri legali minimamente modificati.

Le linee guida per il settore finanziario pubblicate dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ampliano il modo in cui la diffusione transfrontaliera avviene attraverso istituzioni di paesi terzi. Le “Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC” del 12 giugno 2024 elencano tipologie – catene di pagamento non trasparenti, mascheramento dell’identità dei clienti, utilizzo di intermediari di paesi terzi – che espongono le banche non statunitensi a rischi quando facilitano transazioni per settori o persone sanzionate, anche senza un nesso diretto con gli Stati Uniti , inducendo o cospirando per indurre un cittadino statunitense a violare le sanzioni ( Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ). L’ allerta OFAC del 21 novembre 2024 avverte inoltre le istituzioni finanziarie straniere di considerare le misure dell’Unione Europea sulla connettività SPFS come parte della valutazione del rischio, sottolineando che il reindirizzamento dei sistemi di pagamento è un canale attivo per l’evasione che interagisce con le posizioni di conformità regionali nei Balcani occidentali ( Allerta OFAC sull’esposizione delle istituzioni finanziarie straniere, 21 novembre 2024 ). In pratica, laddove le banche locali mantengono collegamenti di corrispondenza al di fuori di rigorosi ambienti di screening, le parti sanzionate possono distribuire i pagamenti su più giurisdizioni, ciascuna delle quali trasporta un segmento del flusso di transazioni insufficiente da solo a innescare l’interdizione automatica.

L’ Office of Financial Sanctions Implementation del Regno Unito codifica le aspettative di applicazione nazionale per le persone e le attività del Regno Unito nelle “Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito” , aggiornate il 22 settembre 2025 , specificando gli obblighi di congelamento e segnalazione immediati, i percorsi di licenza e i canali di condivisione delle informazioni. Sebbene le linee guida disciplinino le persone e le condotte del Regno Unito sul territorio del Regno Unito , fungono da punto di riferimento per gli standard per le controparti nei Balcani occidentali che commerciano con le aziende del Regno Unito , poiché queste controparti devono soddisfare requisiti di documentazione e verifica avanzati per mantenere l’accesso ai canali finanziari del Regno Unito . Le imminenti modifiche alla governance dei dati, ovvero la transizione verso un’unica fonte per l’elenco delle sanzioni del Regno Unito , mirano a ridurre la latenza di screening, una vulnerabilità sfruttata dalle reti che spostano asset durante le finestre di aggiornamento dell’elenco ( Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Linee guida sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, consultate nell’ottobre 2025 ). Per le istituzioni dei Balcani occidentali , l’allineamento con queste aspettative è disomogeneo e le lacune nei registri dei titolari effettivi , nei controlli sulle persone politicamente esposte e nello scambio transfrontaliero di informazioni consentono una partecipazione residua da parte di entità e candidati con un nuovo marchio.

La diffusione transfrontaliera si basa anche sulla struttura dei mercati illeciti regionali documentata da Europol . L’ EU-SOCTA 2025 (“Valutazione della minaccia rappresentata dalla criminalità organizzata e dalle forme gravi dell’UE 2025”) afferma che i Balcani occidentali rimangono una regione di origine cruciale per il traffico illecito di armi da fuoco verso l’Unione Europea, mentre i gruppi in rete sfruttano i corridoi logistici che collegano l’Europa sudorientale all’Europa occidentale. La presenza di una logistica ben organizzata e di movimenti di frontiera facilitati dalla corruzione, come descritto nell’EU-SOCTA 2025, riduce il costo marginale del reindirizzamento delle catene di approvvigionamento degli attori sanzionati e del finanziamento attraverso reti criminali già abili nel movimento occulto di beni e valori ( Valutazione della minaccia rappresentata dalla criminalità organizzata e dalle forme gravi dell’UE 2025 (PDF) ). Un rapporto analitico complementare di Europol, intitolato “Decoding the EU’s most threatening criminal networks” , descrive in dettaglio la struttura modulare e le caratteristiche che favoriscono la corruzione e che rendono le reti di alto livello resilienti in tutte le giurisdizioni, rafforzando la valutazione secondo cui una volta che un nodo sanzionato si adatta a questi canali, l’interdizione richiede team integrati di indagini finanziarie che operino oltre i confini dei singoli Stati ( Decoding the EU ‘s most threatening criminal networks (PDF) ).

L’integrità degli appalti pubblici e la tutela degli interessi finanziari dell’Unione europea rappresentano un ulteriore elemento di controllo dei rischi di diffusione. La “35a Relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE (Relazione PIF 2024)” della Commissione europea , pubblicata il 25 luglio 2025 , identifica le violazioni degli appalti pubblici come le irregolarità non fraudolente più segnalate e rileva che, quando si sospetta una frode negli appalti pubblici , gli importi finanziari coinvolti sono sproporzionatamente elevati. Per quanto riguarda l’attuazione delle sanzioni, ciò indica che gare d’appalto opache e manipolazioni di gare d’appalto negli ecosistemi di appalti dei Balcani occidentali possono fungere da punti di ingresso per proxy sanzionati o ad alto rischio per catturare flussi di cassa senza un rilevamento immediato, soprattutto quando i controlli sulla titolarità effettiva e gli elenchi di esclusione non vengono applicati sistematicamente ( 35a relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE — statistiche 2024 (PDF), 25 luglio 2025 ; la Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE — relazione PIF 2024 , 25 luglio 2025 ). I testi del Parlamento europeo adottati nel maggio 2025 aggiungono che le entità che attuano i fondi del Reform and Growth Facility devono segnalare immediatamente alla Commissione europea e all’OLAF i sospetti casi di frode e i conflitti di interesse , formalizzando canali di segnalazione che, se resi operativi nei Balcani occidentali , ridurrebbero lo spazio per gli attori sanzionati di sfruttare gli appalti collegati all’UE senza innescare un controllo interistituzionale ( Testi adottati — 6 maggio 2025 ; Emendamenti sulla governance del Facility — 31 gennaio 2025 ).

L’integrità dei fondi di aiuto e l’interdizione doganale mostrano tangibili e recenti miglioramenti operativi che potrebbero essere sfruttati contro la logistica volta all’elusione delle sanzioni. L’ Ufficio europeo per la lotta antifrode (OLAF) ha riferito il 16 giugno 2025 di aver raccomandato nel 2024 il recupero di oltre 870 milioni di euro di fondi dell’Unione europea utilizzati in modo improprio e di aver chiuso 246 indagini; i suoi comunicati dell’ottobre 2025 descrivono operazioni congiunte e sequestri guidati dall’intelligence (ad esempio 12.000 kg di gas fluorurati illegali in Spagna ) ottenuti attraverso la cooperazione interagenzia, un modello operativo applicabile ai beni soggetti a sanzioni e ai componenti a duplice uso che si spostano lungo i corridoi dei Balcani occidentali ( L’OLAF denuncia una frode che coinvolge oltre 870 milioni di euro , 16 giugno 2025 ; L’intelligence dell’OLAF porta all’intercettazione di 12.000 kg di gas fluorurati illegali , 24 ottobre 2025 ; L’OLAF rafforza le partnership globali, 24 ottobre 2025 ). Sebbene queste operazioni non siano di per sé casi sanzionatori, dimostrano le capacità investigative e di interdizione (individuazione dei rischi transfrontalieri, rapida condivisione delle informazioni e raccolta delle prove per l’EPPO o i procuratori nazionali) che un incarico incentrato sulle sanzioni potrebbe replicare contro schemi di trading per procura collegati a persone designate.

Permangono lacune nell’applicazione della normativa laddove i dati sulla titolarità effettiva sono incompleti, non pubblici o non sufficientemente verificati rispetto al comportamento transazionale. La pagina del Piano di crescita per i Balcani occidentali della Commissione europea menziona il Reform and Growth Facility da 6 miliardi di euro ( 2024-2027 ) e definisce gli esborsi come condizionati a riforme che includano misure di governance e stato di diritto che potrebbero migliorare la trasparenza della proprietà e l’integrità degli appalti se pienamente attuate, e la pagina Key Milestones registra le approvazioni di ottobre 2025 per l’erogazione di fondi ad Albania , Montenegro e Macedonia del Nord ( Piano di crescita per i Balcani occidentali – panoramica ; Reform and Growth Facility – milestones chiave, ottobre 2025 ). La qualità dell’attuazione determina se gli attori sanzionati possono continuare a presentare offerte indirette per progetti sostenuti dall’UE tramite società ri-registrate o subappaltatori. Senza controlli incrociati obbligatori con gli elenchi OFAC / OFSI e dati di proprietà convalidati a ogni livello di contratto, la diffusione dell’evasione attraverso le catene di fornitura regionali persiste anche quando gli appaltatori principali soddisfano gli obblighi di controllo formali.

I dati di polizia sulle rotte del mercato illecito illustrano canali concreti di cui le reti esposte alle sanzioni possono appropriarsi. Le pagine della redazione di Europol riportano rotte di traffico smantellate con punti di origine in Bosnia-Erzegovina e transito attraverso Slovenia e Austria verso la Francia , e gli aggiornamenti operativi di settembre 2025 fanno riferimento a reti di trafficanti di migranti che hanno spostato oltre 600 persone attraverso i corridoi dei Balcani occidentali utilizzando piattaforme crittografate. Queste operazioni confermano la disponibilità di competenze logistiche e di facilitazione in grado di nascondere beni, fondi e identità oltre confine, capacità ugualmente utilizzabili per spedizioni volte all’evasione delle sanzioni e per la fornitura di servizi una volta che siano disponibili tariffe o protezione politica ( fucili AK e granate sequestrati; rotta smantellata – Europol ; 4 arresti per traffico di oltre 600 migranti attraverso i Balcani occidentali , 19 settembre 2025 ). Il quadro EU-SOCTA 2025 colloca questi casi in un panorama di minacce più ampio in cui la corruzione ai valichi di frontiera e il coinvolgimento di facilitatori sono caratteristiche ricorrenti, riducendo ancora una volta i costi marginali per le reti sanzionate per diffondere le attività ( EU-SOCTA 2025 (PDF) ).

Un fattore determinante regionale fondamentale del rischio di diffusione è l’allineamento con le aspettative del Gruppo di Azione Finanziaria Internazionale (GAFI) . Gli elenchi costantemente aggiornati del GAFI delle “Giurisdizioni ad alto rischio soggette a un invito ad agire” e delle “Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato” individuano le aree in cui permangono carenze significative in materia di AML/CFT al 24 ottobre 2025. Sebbene questi elenchi siano globali e non specifici per i Balcani occidentali , essi influenzano la propensione al rischio delle banche corrispondenti e le condizioni di finanziamento commerciale per le imprese regionali collegate o che effettuano transazioni con le giurisdizioni elencate. Gli aggiornamenti di ottobre 2025 confermano il monitoraggio in corso di molteplici giurisdizioni e ribadiscono le aspettative di contromisure per quelle incluse nella Call for Action , condizionando la volontà delle banche di elaborare pagamenti a cascata dalle catene di approvvigionamento regionali con esposizione a tali nodi ( Giurisdizioni ad alto rischio soggette a una Call for Action, 24 ottobre 2025 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ; Panoramica degli argomenti: giurisdizioni ad alto rischio e altre giurisdizioni monitorate ). Per i pianificatori dell’applicazione delle normative nei Balcani occidentali , questi segnali internazionali dovrebbero innescare cicli di aggiornamento KYC elevati e analisi dei collegamenti di proprietà quando le controparti toccano giurisdizioni monitorate, tuttavia la capacità di vigilanza di imporre tali misure rimane disomogenea.

L’interazione tra sanzioni e condizionalità dei finanziamenti dell’Unione Europea fornisce un parziale contrappeso alle lacune nell’applicazione delle misure. Gli esborsi basati su milestone del Reform and Growth Facility di luglio e ottobre 2025 includono parametri di governance che, se rigorosamente verificati, riducono le possibilità per gli attori sanzionati di sottrarre fondi collegati all’UE tramite appalti collusivi o subappalti per procura. Gli emendamenti del Parlamento Europeo redatti nel gennaio 2025 specificano la segnalazione immediata di sospetti casi di frode, corruzione, conflitti di interesse e irregolarità alla Commissione Europea e all’OLAF , istituzionalizzando i meccanismi di individuazione all’interno dei sistemi di attuazione. Tuttavia, la diffusione persiste quando la rendicontazione è formale piuttosto che sostanziale, ovvero quando gli implementatori non riescono a collegare gli identificatori OFAC / OFSI con i registri nazionali dei beneficiari effettivi e i database degli appalti, consentendo alle reti sanzionate di riposizionarsi all’interno delle catene di fornitura sotto maschere di parti correlate ( Reform and Growth Facility — milestones, ottobre 2025 ; A – 10 – 0006 / 2025 — testo di governance proposto ).

Laddove l’applicazione documentata delle norme migliora, ciò spesso deriva da incarichi specializzati e interagenzia e dalla fusione di informazioni di intelligence. Le note operative dell’OLAF di ottobre e giugno 2025 mostrano il valore dell’intelligence a monte e delle azioni congiunte con le autorità nazionali per intercettare spedizioni illecite e chiudere i circuiti delle frodi negli appalti, e le operazioni di corridoio di Europol descrivono arresti multistato basati su pacchetti di targeting condivisi. Per tradurre questo approccio in sanzioni è necessario integrare i dati di designazione nei motori di profilazione del rischio presso le dogane, i servizi di controllo delle esportazioni e i supervisori DNFBP , consentendo l’interdizione del supporto logistico agli attori sanzionati anche quando la transazione in sé non è elencata esplicitamente ma le controparti o gli interessi di controllo sono attribuibili a una rete designata ( l’intelligence dell’OLAF porta all’intercettazione di 12.000 kg di gas fluorurati illeciti , 24 ottobre 2025 ; sala stampa Europol — operazioni di corridoio, settembre 2025 ; EU-SOCTA 2025 (PDF) ).

Una sfida a livello regionale è l’incorporazione non uniforme delle informazioni sulle sanzioni nelle piattaforme per gli appalti pubblici e negli elenchi di esclusione. L’ allegato statistico del PIF 2024 afferma che le irregolarità negli appalti pubblici prevalgono nei casi non fraudolenti segnalati e che, quando si sospetta una frode, gli importi associati sono consequenziali, sottolineando la necessità di mappare gli identificatori OFAC / OFSI e i segnali di rischio GAFI direttamente nei livelli di convalida degli appalti elettronici e nei controlli di aggiudicazione degli appalti. Senza hard-stop automatizzati che facciano riferimento agli attuali elenchi di sanzioni e agli alberi di proprietà convalidati, le reti sanzionate si diffondono, passando dai ruoli di appaltatore principale a sovrapposizioni di subappalto, fornitura di servizi e consulenza di secondo livello che sfuggono al semplice abbinamento dei nomi ( 35a Relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE – Statistiche 2024 (PDF) ; Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ). L’inquadramento analitico di Europol delle “reti criminali più pericolose” enfatizza il controllo della catena di approvvigionamento, l’accesso corrotto e la capacità di sostituire i membri arrestati, attributi che si riflettono nei sistemi di clientelismo sanzionati che ruotano entità legali e candidati, preservando al contempo il controllo sui nodi del flusso di cassa ( Decodifica delle reti criminali più pericolose dell’UE (PDF) ) .

Il reindirizzamento dei sistemi di pagamento e il rischio di banca corrispondente si traducono in vettori di diffusione concreti, rilevabili tramite le dinamiche delle liste GAFI e gli avvisi OFAC . Gli aggiornamenti di ottobre 2025 confermano il monitoraggio continuo da parte del GAFI di diverse giurisdizioni, mentre l’allerta OFAC di novembre 2024 fa esplicito riferimento alle misure dell’Unione Europea che limitano l’SPFS , avvertendo le istituzioni finanziarie straniere dell’esposizione quando facilitano alternative di pagamento sanzionate. Per gli attori dei Balcani occidentali , la diffusione dell’evasione segue quindi i corridoi disponibili: valute non statunitensi , reti di corrispondenti regionali con scadenze di screening inferiori e strutture di finanziamento commerciale con intermediari stratificati. La mitigazione richiede l’allineamento dei piani di vigilanza nazionali AML/CFT con le ultime dichiarazioni del GAFI e l’integrazione degli indicatori OFAC / OFSI negli scenari di monitoraggio delle transazioni, compresi i controlli dei media avversi legati alle narrative di designazione ufficiali ( Giurisdizioni ad alto rischio soggette a un invito all’azione, 24 ottobre 2025 ; Allerta OFAC sull’esposizione delle istituzioni finanziarie straniere, 21 novembre 2024 ).

Per quanto riguarda i finanziamenti dell’Unione Europea , le tappe fondamentali del Reform and Growth Facility, registrate a luglio 2025 e ottobre 2025, creano una leva per l’integrazione degli standard di screening delle sanzioni nei cicli di progetto. I testi di governance del Parlamento europeo propongono mandati di rendicontazione immediati alla Commissione Europea e all’OLAF , mentre le comunicazioni dell’OLAF del 2025 evidenziano quadri di cooperazione ampliati, anche con l’EUIPO, per affrontare il commercio elettronico di merci contraffatte, una fonte di dati complementare per tracciare l’evasione basata sul commercio e la logistica per procura utilizzata dalle reti sanzionate ( Reform and Growth Facility — tappe fondamentali, ottobre 2025 ; OLAF ed EUIPO si uniscono ai partner globali, 8 ottobre 2025 ). L’integrazione di questi controlli riduce la diffusione, obbligando le entità attuatrici a dimostrare catene di proprietà pulite e creando piste di controllo che l’OLAF e l’EPPO possono sfruttare in caso di segnali d’allarme.

I dati cumulativi indicano che le lacune regionali nell’applicazione delle sanzioni – opacità della titolarità effettiva , frammentazione della supervisione delle attività non finanziarie e non finanziarie , screening delle sanzioni non integrato negli appalti e nel settore bancario e indagini transfrontaliere con risorse insufficienti – consentono agli attori sanzionati di spostare le operazioni tra giurisdizioni limitrofe con il minimo attrito, sfruttando la logistica del mercato illecito esistente documentata da Europol e le diagnosi del rischio di governance rilevate nelle pubblicazioni della Banca Mondiale e del FMI . Laddove le fonti ufficiali forniscano statistiche limitate e disaggregate sull’applicazione delle sanzioni nel periodo 2024-2025 , le inferenze sono limitate ai testi istituzionali verificati e alle raccomandazioni citate.

Implicazioni per la progettazione e l’attuazione delle politiche nei regimi sanzionatori

La progettazione delle politiche per le sanzioni che interagiscono con i Balcani occidentali richiede un allineamento operativo tra la segnalazione del rischio extraterritoriale degli Stati Uniti , gli obblighi di conformità basati sul territorio e sulla nazionalità del Regno Unito e gli strumenti di condizionalità dell’Unione Europea che possano integrare lo screening e la verifica della titolarità effettiva nei flussi di lavoro di appalti, attività bancarie e vigilanza nel periodo 2025-2027 . Le Linee guida aggiornate del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, del 12 giugno 2024, definiscono le tipologie che creano esposizione per le banche non statunitensi – catene di pagamento non trasparenti, intermediari di paesi terzi e identità dei clienti mascherate – chiarendo al contempo che le autorità dell’Ordine Esecutivo 14024 consentono il blocco completo o le restrizioni sui conti di corrispondenza laddove la condotta soddisfi i criteri, che è la leva pratica che spinge la conformità globale anche nelle giurisdizioni al di fuori del territorio statunitense . Le linee guida generali del Regno Unito sulle sanzioni finanziarie, del 22 settembre 2025, specificano gli obblighi immediati di congelamento/segnalazione, le licenze e le restrizioni commerciali settoriali che i cittadini del Regno Unito devono attuare, costituendo un punto di riferimento standard per le controparti dei Balcani occidentali esposte al Regno Unito . Il Piano di crescita della Commissione europea per i Balcani occidentali , con uno strumento di riforma e crescita da 6 miliardi di euro , utilizza erogazioni basate su milestone registrate a luglio e ottobre 2025 per incentivare le riforme dello stato di diritto e della governance rilevanti per l’applicazione delle sanzioni, tra cui l’integrità degli appalti e la trasparenza della proprietà. Questi tre pilastri istituzionali – avvisi e autorità OFAC , linee guida ed elenchi OFSI e decisioni UE in materia di condizionalità/erogazione – forniscono l’inventario delle politiche per la chiusura dei canali di evasione documentati nei capitoli precedenti. ( Guida aggiornata per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ; Guida generale sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Strumento di riforma e crescita per i Balcani occidentali: traguardi chiave, ottobre 2025 ; Piano di crescita per i Balcani occidentali: panoramica, consultato nell’ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 1 consiste nell’integrare lo screening delle sanzioni con i controlli sugli appalti pubblici attraverso convalide obbligatorie e automatizzate rispetto agli identificativi OFAC / OFSI e ai dati verificati sulla titolarità effettiva a ogni livello contrattuale. La 35a Relazione annuale della Commissione europea sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE (Relazione PIF), del 25 luglio 2025, evidenzia che le irregolarità negli appalti pubblici prevalgono nei casi non fraudolenti e coinvolgono importi sproporzionati quando si sospetta una frode, giustificando blocchi automatici nelle piattaforme di appalto elettronico che bloccano offerenti e subappaltatori collegati, direttamente o tramite controllo attribuibile, a persone designate . Per i progetti finanziati dall’allargamento nell’ambito del Reform and Growth Facility , i sistemi di appalto dovrebbero integrare le chiamate “in tempo reale all’elenco delle sanzioni” all’elenco delle sanzioni del Regno Unito e ai dati SDN dell’OFAC , con registri di audit a disposizione di OLAF / EPPO per ridurre la finestra temporale in cui entità o nominati con rebranding possono essere inseriti dopo una designazione. L’ allegato statistico PIF 2024 conferma la concentrazione del rischio negli appalti e sostiene la conversione delle linee guida in controlli tecnici piuttosto che in controlli discrezionali. ( 35a relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE – statistiche 2024 , 25 luglio 2025 ; La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE – Relazione PIF 2024 , 25 luglio 2025 ; Sanzioni del Regno Unito – centro di riscossione, aggiornato a ottobre 2025 ; FAQ OFAC – indice aggiornato, consultato a ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 2 consiste nel trasporre i criteri di rischio per i paesi terzi dell’OFAC nei piani di vigilanza nazionali per i settori bancario e delle attività non finanziarie (DNFBP) dei Balcani occidentali . L’allerta dell’OFAC del 21 novembre 2024 avverte esplicitamente che gli istituti finanziari stranieri che facilitano attività sanzionate, ad esempio tramite SPFS o altri canali alternativi, rischiano restrizioni sui conti di corrispondenza ai sensi delle direttive in stile CAPTA , il che sposta la logica di deterrenza dalla geografia all’esposizione. Le autorità di vigilanza nazionali dovrebbero convertire le tipologie dell’allerta in test di scenario vincolanti per i motori di monitoraggio delle transazioni: catene con più intermediari non ovvi, pagamenti che toccano giurisdizioni presenti nell’elenco “Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato” del GAFI e controparti con ripercussioni mediatiche negative legate a narrative ufficiali sulla designazione . I risultati della sessione plenaria del GAFI del 24 ottobre 2025 confermano le attuali coorti di monitoraggio e pubblicano nuove linee guida per il recupero dei beni , offrendo quadri tecnici per il congelamento e la confisca che possono essere integrati negli uffici di recupero dei beni e nei manuali delle UIF . Collegare la logica di esposizione dell’OFAC con i dati di monitoraggio/risultati del GAFI aiuta i supervisori a dare priorità alle ispezioni in loco e alle revisioni tematiche per gli istituti con esposizione al corridoio. ( Allarme OFAC sull’esposizione degli istituti finanziari esteri, 21 novembre 2024 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ; Giurisdizioni ad alto rischio soggette a un invito all’azione, 24 ottobre 2025 ; Risultati della plenaria del GAFI , 24 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 3 prevede di richiedere la verifica della titolarità effettiva e la mappatura delle persone di controllo non solo al momento della costituzione, ma come obbligo ricorrente legato agli appalti pubblici , all’aggiornamento del KYC bancario e agli esborsi finanziati dall’UE . Le linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito chiariscono i rigorosi obblighi di congelamento dei beni per le persone e le entità del Regno Unito , che le controparti nei Balcani occidentali devono prevedere per preservare l’accesso al mercato del Regno Unito ; l’allineamento dei registri nazionali delle imprese e degli strumenti delle UIF a tale standard riduce i falsi negativi quando le reti sanzionate ruotano azionisti e amministratori. Il Piano di crescita della Commissione europea e le principali comunicazioni sulle tappe fondamentali di luglio 2025 e ottobre 2025 possono essere rese operative come leve di condizionalità: nessuna tappa fondamentale viene raggiunta a meno che la verifica della titolarità non venga convalidata in modo indipendente rispetto agli elenchi delle sanzioni in vigore e ai registri dei media avversi per ogni livello della catena contrattuale. Ciò trasforma la condizionalità dell’UE in un acceleratore dell’attuazione delle sanzioni senza alterare l’ambito giuridico di Stati Uniti e Regno Unito . ( Orientamenti generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Strumento per la riforma e la crescita: traguardi, ottobre 2025 ; La Commissione stanzia fondi per Albania , Montenegro e Macedonia del Nord , 16 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 4 consiste nell’inserire l’interdizione del rischio di sanzioni nei punti critici della logistica e delle reti criminali identificati da Europol . L’ EU-SOCTA 2025 descrive reti modulari, abilitate alla corruzione, che controllano i nodi della catena di approvvigionamento che trasportano merci e persone illecite; queste capacità si collegano direttamente alla logistica di elusione delle sanzioni, come l’approvvigionamento di componenti nascosti e il trasferimento di valore. Una sintesi delle politiche si basa sul rapporto principale di Europol e sulle sue analisi delle reti criminali per posizionare le unità doganali , di controllo delle esportazioni e di investigazione finanziaria lungo gli stessi corridoi, con pacchetti di targeting condivisi che includono segnali di rischio legati alla designazione e indicatori di corridoio del GAFI . Ciò trasforma la repressione generale della criminalità organizzata in un livello di interdizione dell’evasione delle sanzioni, in particolare laddove casi precedenti abbiano già stabilito il controllo delle rotte e i vettori della corruzione. ( EU-SOCTA 2025 — Il DNA mutevole della criminalità organizzata e grave (PDF) ; EU-SOCTA 2025 — sintesi (PDF) ; hub principale dei rapporti di Europol, consultato nell’ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 5 è quella di integrare i flussi di lavoro di recupero e confisca dei beni nelle operazioni sanzionatorie, chiudendo il cerchio tra designazione , congelamento , sequestro e confisca . La sessione plenaria del GAFI dell’ottobre 2025 prende atto dell’adozione di nuove linee guida sul recupero dei beni, volte a colmare le lacune transfrontaliere. Le agenzie di contrasto nei Balcani occidentali possono codificare queste linee guida in compiti congiunti UIF, ufficio di recupero dei beni e procura , con l’impiego di strumenti UE ( OLAF , EPPO , Eurojust ) quando sono implicati interessi finanziari dell’UE o prove transfrontaliere. Poiché la tipologia per la regione include trasferimenti di beni a parenti e delegati, qualsiasi regime di confisca deve consentire l’attribuzione basata sul controllo/beneficio, non solo sul titolo legale, in conformità con il diritto nazionale e gli standard del GAFI . L’implicazione politica è che le metriche di sequestro e confisca, non solo gli elenchi, dovrebbero essere monitorate nel monitoraggio del Reform and Growth Facility per verificare se i canali di evasione vengono degradati. ( Risultati della plenaria del FATF , 24 ottobre 2025 ; Relazioni annuali sulla protezione degli interessi finanziari dell’UE – hub PIF , consultato nell’ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 6 consiste nel tradurre il rischio macrofinanziario in una priorità nell’applicazione delle sanzioni. Il World Economic Outlook del Fondo Monetario Internazionale , del 14 ottobre 2025, prevede una crescita globale del 3,2% nel 2025, con condizioni finanziarie più restrittive e una domanda esterna più debole rispetto al 2024 , aumentando la credibilità della governance per le decisioni di investimento nelle piccole economie aperte. Le autorità di vigilanza dovrebbero quindi dare priorità alle ispezioni relative al rischio di sanzioni presso istituzioni e settori con una maggiore dipendenza dai cambi e dalle banche corrispondenti, dove l’esposizione transfrontaliera alle conseguenze OFAC / OFSI è maggiore. Un calendario di vigilanza ponderato per il rischio, legato alle proiezioni WEO, consente di allocare le scarse risorse ispettive alle entità più propense a propagare l’evasione attraverso canali internazionali. ( World Economic Outlook, ottobre 2025 — panoramica ; World Economic Outlook, ottobre 2025 — Capitolo 1 (PDF) ).

La scelta progettuale 7 è quella di ridurre la latenza dello screening standardizzando le fonti autorevoli degli elenchi e le cadenze di aggiornamento in tutta la regione. La raccolta delle sanzioni del Regno Unito chiarisce la transizione verso l’ UK Sanctions List come fonte autorevole, e le linee guida OFSI impongono alle aziende di mantenere blocchi e report immediati al momento dell’inserimento nell’elenco. Le autorità di regolamentazione dei Balcani occidentali possono emettere circolari parallele che impongono la sincronizzazione dei database di screening di e-banking e e-procurement con gli aggiornamenti del Regno Unito e degli Stati Uniti entro 24 ore , con timestamp visibili ai fini dell’audit, e imporre sanzioni amministrative in caso di ritardo nella sincronizzazione. Ciò è coerente con le aspettative dell’OFSI e riduce l’intervallo di tempo che gli attori sanzionati sfruttano per ruotare asset e ruoli contrattuali. ( Sanzioni del Regno Unito – hub di raccolta, aggiornato a ottobre 2025 ; linee guida sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito – portale, consultato a ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 8 è quella di integrare l’intelligence sulle sanzioni nella governance dei fondi di aiuto e nelle operazioni di protezione del bilancio dell’UE . Il ciclo PIF 2024 e la comunicazione della Commissione europea sottolineano il rafforzamento dell’architettura antifrode e degli strumenti digitali; le pubblicazioni dell’OLAF del 2025 registrano operazioni e recuperi interagenzia record, dimostrando il valore dell’individuazione mirata basata sull’intelligence. Gli attuatori dei progetti del Reform and Growth Facility dovrebbero essere obbligati a (i) certificare che i contraenti principali e i subappaltatori siano stati sottoposti a screening in base agli elenchi OFAC / OFSI entro 72 ore prima della firma del contratto e del pagamento, (ii) inviare notifiche di irregolarità sospette all’OLAF quando anomalie nella proprietà o segnalazioni di media negativi corrispondono alle narrative ufficiali sulla designazione e (iii) rendere i dati sugli appalti e sulla proprietà leggibili da dispositivi mobili per consentire l’analisi OLAF/EPPO . Ciò trasforma la condizionalità dell’UE in un filtro operativo per l’elusione delle sanzioni nell’ambito dei progetti nei Balcani occidentali . ( La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE — Relazione PIF 2024 , 25 luglio 2025 ; Relazione PIF 2024 — PDF completo ).

La scelta progettuale n. 9 consiste nell’utilizzare l’intelligence di corridoio di Europol per individuare le spedizioni a duplice uso o sensibili alle sanzioni che transitano attraverso la logistica dei Balcani occidentali . EU-SOCTA 2025 classifica i comportamenti di rete – controllo sui nodi, corruzione alle frontiere e assegnazione modulare di compiti – che corrispondono alle esigenze operative delle entità sanzionate che cercano di acquisire input soggetti a restrizioni o di monetizzare le esportazioni attraverso canali alternativi. I motori di profilazione del rischio doganale dovrebbero pertanto sottoscrivere i prodotti di minaccia di Europol e integrare i metadati di designazione (ad esempio, nomi delle persone sottoposte a controllo, entità associate) nei criteri di selettività automatizzati. Laddove si applichino regimi di controllo delle esportazioni dell’UE o degli Stati membri , le corrispondenze nelle liste di rifiuto e il collegamento con la proprietà dovrebbero innescare il deferimento agli investigatori finanziari per azioni di follow-the-money. ( EU-SOCTA 2025 — rapporto principale (PDF) ; hub dei rapporti principali di Europol, consultato nell’ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 10 è quella di allineare le prassi nazionali di confisca alle linee guida del GAFI sul recupero dei beni dell’ottobre 2025 e di misurarne i risultati nella rendicontazione del Reform and Growth Facility . I casi di confisca transfrontalieri richiedono una rapida assistenza legale reciproca e pacchetti di prove standardizzati; adottando le linee guida del GAFI , le autorità dei Balcani occidentali possono ridurre l’attrito nei casi congiunti con i partner dell’UE e passare da congelamenti temporanei a confische definitive, soprattutto quando i delegati e i parenti detengono la titolarità legale ma il controllo/beneficio è attribuibile a un mandante designato . I progressi dovrebbero essere registrati come numero di congelamenti , valore dei beni sottoposti a sequestro , valore dei beni confiscati e tempo mediano di confisca , riportati insieme alle statistiche di esclusione dagli appalti . ( Risultati della Plenaria del GAFI , 24 ottobre 2025 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 11 consiste nel calibrare gli strumenti macroprudenziali e le aspettative di vigilanza sulle condizioni segnalate dal WEO , che amplificano il costo delle violazioni delle sanzioni. Secondo le proiezioni del FMI di ottobre 2025 ( crescita globale del 3,2% nel 2025 ), le economie più piccole si trovano ad affrontare vincoli di finanziamento che amplificano gli svantaggi derivanti dalla perdita dell’accesso ai corrispondenti statunitensi o dei legami commerciali con il Regno Unito a causa della non conformità alle sanzioni. Le autorità di vigilanza possono emettere scenari di stress test in cui le istituzioni perdono relazioni chiave con corrispondenti a seguito di un riscontro negativo OFAC/OFSI , richiedendo piani di azione correttiva che aumentino gli investimenti per la conformità e diversifichino i canali di pagamento prima che si verifichi una violazione. Ciò collega il rischio macroeconomico agli investimenti per la micro-conformità. ( World Economic Outlook, ottobre 2025 — panoramica ; accesso ai dati di World Economic Outlook , ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 12 è quella di rendere operative le linee guida del Regno Unito nelle giurisdizioni omologhe attraverso circolari di vigilanza e manuali settoriali. La Guida introduttiva alle sanzioni del Regno Unito, del 22 settembre 2025, e le linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito definiscono insieme le aspettative pratiche – congelamento/segnalazione immediati, criteri di autorizzazione e restrizioni specifiche per settore – che le imprese dei Balcani occidentali con esposizione nel Regno Unito devono soddisfare. Le camere di commercio nazionali e le autorità di regolamentazione dovrebbero pubblicare manuali localizzati che adeguino le norme OFSI alla legislazione locale (ad esempio, i punti di contatto precisi per la segnalazione, i modelli di documenti e le evidenze di audit richieste), riducendo al minimo le lacune interpretative sfruttate dalle reti sanzionate. ( Guida introduttiva alle sanzioni del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ).

La scelta progettuale 13 è quella di istituzionalizzare la condivisione di informazioni in tempo reale tra FIU , autorità di appalto , registri delle imprese e banche centrali utilizzando canali di dati obbligatori per legge. La comunicazione PIF 2024 sottolinea la digitalizzazione e gli aggiornamenti dell’architettura antifrode ; le tappe fondamentali del Reform and Growth Facility possono richiedere la prova delle connessioni a livello API che consentono (i) l’inserimento automatico di nuove voci dell’elenco delle sanzioni negli screening degli appalti e bancari, (ii) l’estrazione automatica dei file aggiornati dei titolari effettivi nei sistemi di due diligence e (iii) avvisi incrociati quando un’entità squalificata negli appalti appare nei canali bancari. Ciò riduce i rischi di compartimentazione e colma il divario temporale sfruttato dalle società nuovamente registrate. ( La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE — Relazione PIF 2024 , 25 luglio 2025 ; Relazione PIF 2024 — PDF completo ).

La scelta progettuale 14 è quella di creare dashboard di applicazione misurabili collegate alla condizionalità dell’UE e alle aspettative di Stati Uniti e Regno Unito . Parametri suggeriti: tempo dalla designazione al primo congelamento nazionale , quota di lotti di appalto sottoposti a screening con liste attive , numero/valore delle transazioni rifiutate collegate alle reti designate , tasso di mantenimento delle banche corrispondenti dopo avvisi negativi e rapporto di confisca ( beni confiscati/beni congelati ) all’anno . Gli esborsi nell’ambito del Reform and Growth Facility possono essere condizionati al raggiungimento di soglie per questi parametri, le cui definizioni si basano sulle linee guida OFSI / OFAC e sul quadro di recupero dei beni del GAFI . ( Reform and Growth Facility — milestones, ottobre 2025 ; linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Risultati della plenaria del GAFI , 24 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 15 è quella di allineare le pratiche di azione penale e di assistenza giudiziaria reciproca ai modelli operativi Europol/OLAF . L’EU-SOCTA 2025 di Europol evidenzia il valore di un’azione mirata basata sulla corruzione e sui corridoi; le comunicazioni dell’OLAF del 2025 dimostrano l’interdizione e il recupero transfrontalieri basati sull’intelligence. I ministeri della giustizia dei Balcani occidentali dovrebbero adottare modelli per le richieste di assistenza giudiziaria reciproca che facciano riferimento ai dossier di designazione e agli allegati delle indagini finanziarie , accelerando lo scambio di prove per gli ordini di restrizione patrimoniale. Ciò formalizza il percorso dall’intelligence sulle sanzioni all’azione penale. ( EU-SOCTA 2025 — relazione principale (PDF) ; Relazioni annuali sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE — hub PIF ).

La scelta progettuale 16 prevede la pubblicazione di elenchi di interdizioni nel settore pubblico e di integrità della proprietà sincronizzati con gli identificativi OFAC/OFSI . L’ hub delle sanzioni del Regno Unito centralizza i materiali ufficiali e aggiorna i registri; i governi dei Balcani occidentali possono ospitare portali nazionali di interdizione che rispecchiano gli identificativi del Regno Unito e degli Stati Uniti , aggiungendo al contempo identificativi dei casi nazionali e durate dei divieti di appalto, consentendo la segnalazione a livello di mercato e la valutazione del rischio da parte di terze parti. Ciò riduce la possibilità che le aziende con un nuovo marchio rientrino nella pipeline di aggiudicazione senza un’ulteriore due diligence. ( Sanzioni del Regno Unito – hub di raccolta, aggiornato a ottobre 2025 ; FAQ OFAC – indice aggiornato, consultato a ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 17 consiste nell’aggiornare le informative settoriali per i gatekeeper professionali ad alto rischio (studi legali, fornitori di servizi fiduciari e societari, notai) utilizzando le tipologie OFAC e i risultati del GAFI come contenuto. I gatekeeper sono vettori ricorrenti nelle tipologie di evasione nei Balcani occidentali ; convertire le linee guida internazionali in checklist di controllo nazionali vincolanti per le attività non finanziarie (DNFBP) (ad esempio, prova di sottoscrizione all’elenco delle sanzioni, capacità di analisi del legame di proprietà e procedure relative ai media avversi) aumenta il costo delle rotazioni delle deleghe. Le autorità di vigilanza dovrebbero richiedere la prova dell’inserimento dell’elenco aggiornato 24 ore su 24 e l’aggiornamento periodico dei KYC per i clienti collegati alle giurisdizioni monitorate dal GAFI . ( Aggiornate le Linee Guida per le Istituzioni Finanziarie Estere sulle Sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 18 è quella di garantire che la governance dei dati per le sanzioni sia trattata come un’infrastruttura nazionale critica . Le autorità di regolamentazione dovrebbero imporre accordi sul livello di servizio per la fornitura di dati sulle sanzioni, ridondanza tra le fonti ( OFAC / OFSI / UE ) e test di disaster recovery per i motori di screening di banche, grandi imprese statali e piattaforme di e-procurement. Le linee guida e la raccolta di dati sulle sanzioni del Regno Unito dimostrano l’importanza di riferimenti autorevoli da un’unica fonte; i sistemi dei Balcani occidentali dovrebbero memorizzare nella cache snapshot firmati con marca temporale per difendere le azioni di contrasto in tribunale quando le parti sanzionate contestano blocchi o esclusioni. ( Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Sanzioni del Regno Unito — hub di raccolta, aggiornato a ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 19 consiste nel creare esercitazioni congiunte di red team per sanzioni e appalti, supervisionate da OLAF / Europol e dalle autorità nazionali, utilizzando entità di prova preselezionate che imitano i comportamenti proxy segnalati nelle allerte OFAC e in EU-SOCTA 2025. Il successo si misura in base al fatto che banche, autorità di appalto e attività non finanziarie professionali (DNFBP) rilevino le entità preselezionate nei punti di controllo pre-aggiudicazione, pagamento e aggiornamento del titolare effettivo. I risultati dovrebbero confluire nelle tappe fondamentali del Reform and Growth Facility legate agli esborsi. ( EU-SOCTA 2025 — relazione principale (PDF) ; La Commissione eroga i fondi — 16 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 20 è quella di istituzionalizzare l’allerta precoce per il rischio di banca corrispondente utilizzando i flussi di FAQ e gli avvisi aggiornati dell’OFAC . Il portale delle FAQ dell’OFAC e l’avviso di novembre 2024 descrivono dettagliatamente le circostanze in cui le istituzioni statunitensi devono chiudere o rifiutare transazioni collegate a istituzioni finanziarie estere soggette a divieti di tipo CAPTA . Le banche centrali nazionali dovrebbero diffondere questi aggiornamenti alle istituzioni vigilate con scadenze vincolanti per le modifiche dell’ambiente di controllo, riducendo le perdite impreviste di accesso alle banche corrispondenti che si traducono in interruzioni dei pagamenti e accelerano il ricorso ai canali informali. ( FAQ OFAC – indice aggiornato, consultato a ottobre 2025 ; Avviso OFAC sull’esposizione delle istituzioni finanziarie estere, 21 novembre 2024 ).

La scelta progettuale 21 è quella di sincronizzare la politica sanzionatoria con le riforme macrostrutturali finanziate dal Piano di Crescita, in modo che gli investimenti per la conformità costituiscano un output ammissibile e rendicontabile. Le comunicazioni della Commissione Europea per ottobre 2025 specificano gli esborsi ad Albania , Montenegro e Macedonia del Nord ; i governi possono destinare parte di questi fondi a servizi di screening nazionali, aggiornamenti dei registri di proprietà e piattaforme di fusione dati tra procuratore e UIF, allineate alle linee guida del GAFI sul recupero dei beni. Ciò garantisce che l’attuazione delle sanzioni non sia solo un obbligo legale, ma anche una riforma finanziata con risultati misurabili. ( La Commissione eroga i fondi – 16 ottobre 2025 ; Risultati della Plenaria del GAFI , 24 ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 22 è quella di allineare le restrizioni settoriali e i divieti di servizio alle prassi di licenza del Regno Unito e degli Stati Uniti , garantendo la protezione dei canali umanitari e di liquidazione, evitando al contempo finestre di sfruttamento. Le linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito e la raccolta delle sanzioni del Regno Unito specificano le categorie di licenza e le restrizioni settoriali; i quadri politici nei Balcani occidentali devono rispecchiare la logica decisionale e richiedere giustificazioni tracciabili e una gestione delle scadenze per qualsiasi licenza che coinvolga una controparte con collegamenti a reti designate , impedendo così proroghe indefinite che si trasformano in vettori di evasione. ( Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Sanzioni del Regno Unito — centro di raccolta, aggiornato a ottobre 2025 ).

La scelta progettuale 23 consiste nel creare sandbox di vigilanza per i fornitori di tecnologie per le sanzioni nell’ambito di appalti che soddisfino soglie di sicurezza e accuratezza , riducendo il vincolo tra i fornitori e migliorando il rilevamento dei legami di proprietà. I ​​materiali del PIF 2024 enfatizzano la digitalizzazione; ammettendo più fornitori in sandbox supervisionati, le autorità possono confrontare i tassi di falsi negativi e falsi positivi sui casi di designazione storici , pubblicando i risultati per promuovere la disciplina di mercato. Il risultato del sandbox può rappresentare uno standard minimo di rilevamento che tutte le banche e le amministrazioni aggiudicatrici devono soddisfare entro la fine del 2026. ( La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE — Relazione PIF 2024 , 25 luglio 2025 ; Relazione PIF 2024 — PDF completo ).

La scelta progettuale 24 è quella di integrare l’intelligence sulle minacce informatiche nell’applicazione delle sanzioni, poiché le identità aziendali compromesse e le credenziali di pagamento sono strumenti di evasione. L’IOCTA di Europol e le relative valutazioni sulle minacce informatiche descrivono offerte di servizi di criminalità che facilitano l’offuscamento dell’identità e la monetizzazione degli account rubati; lo screening delle sanzioni dovrebbe quindi includere indicatori di credenziali compromesse , non solo di proprietà. Le autorità di vigilanza bancaria possono richiedere controlli che rilevino impronte digitali e modelli IP anomali associati a reti designate , impedendo l’uso di account dirottati per instradare i pagamenti. ( Valutazione delle minacce alla criminalità organizzata su Internet — hub, consultato ottobre 2025 ; EU-SOCTA 2025 — rapporto principale (PDF) ; “Steal, Deal and Repeat” — riferimento IOCTA 2025 di Europol (PDF) ).

La scelta progettuale 25 è quella di formalizzare una revisione paritaria sull’applicazione delle sanzioni tra le autorità dei Balcani occidentali , utilizzando gli standard del GAFI e dell’UE . Le visite paritarie annuali possono testare: latenza degli aggiornamenti , tempestività del congelamento , copertura dello screening degli appalti , profondità delle ispezioni delle professioni non-finanziarie e produttività del recupero dei beni . I risultati dovrebbero confluire nelle tappe fondamentali del Reform and Growth Facility ed essere confrontati con le comunicazioni del GAFI sul monitoraggio rafforzato per garantirne la coerenza. ( Giurisdizioni soggette a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ; Reform and Growth Facility — tappe fondamentali, ottobre 2025 ).

I materiali istituzionali aggiornati a ottobre 2025 – gli avvisi di esposizione dell’OFAC , le linee guida generali e la raccolta di sanzioni dell’OFSI, i risultati delle sedute plenarie e le liste di monitoraggio del GAFI , l’ EU-SOCTA 2025 di Europol , il World Economic Outlook del FMI , le comunicazioni del Piano di crescita/Strumento di riforma e crescita della Commissione europea e la rendicontazione PIF 2024 – supportano congiuntamente un’architettura di politica sanzionatoria che converte i divieti legali in un’interruzione misurabile dei canali di evasione. Laddove le statistiche nazionali disaggregate sull’applicazione delle sanzioni specifiche non siano pubblicate nel 2024-2025 sui portali ufficiali, le proposte di cui sopra si limitano a meccanismi e parametri direttamente basati sui documenti istituzionali citati.

Conclusioni e raccomandazioni

L’attuazione delle sanzioni nei Balcani occidentali richiede un dispiegamento convergente della deterrenza extraterritoriale degli Stati Uniti , degli standard di conformità del Regno Unito e della condizionalità dell’Unione Europea per ridurre l’evasione in rete che riutilizza i proxy, l’opacità della titolarità effettiva e i relè di appalto, in un contesto di condizioni macrofinanziarie più restrittive documentate per il 2025 dal Fondo Monetario Internazionale . Secondo il “World Economic Outlook, ottobre 2025” , la crescita globale è prevista al 3,2% nel 2025 , con finanziamenti più restrittivi e una domanda esterna più debole che aumentano il premio per una governance credibile per le economie più piccole e aperte che si basano su banche corrispondenti, finanziamenti commerciali e flussi di investimento collegati all’UE ( World Economic Outlook, ottobre 2025 ). Lo stesso contesto macro amplifica il costo opportunità delle violazioni delle sanzioni che mettono a repentaglio l’accesso ai canali del dollaro statunitense o ai mercati del Regno Unito , elevando il valore di uno screening rapido e automatizzato e dell’interoperabilità investigativa transfrontaliera come caratteristiche fondamentali della progettazione delle politiche piuttosto che come linee guida opzionali.

Una prima conclusione è che l’evasione prospera laddove la verifica della titolarità effettiva , la supervisione delle DNFBP e i controlli sugli appalti elettronici sono asincroni con i dati di designazione in tempo reale dell’Office of Foreign Assets Control e dell’Office of Financial Sanctions Implementation . Le “UK financial sanctions general guidance” del Regno Unito ( 22 settembre 2025 ) specificano gli obblighi di congelamento e segnalazione immediati per le persone e le entità del Regno Unito , chiariscono i percorsi di licenza e codificano le aspettative di tenuta dei registri che le controparti nei Balcani occidentali devono prevedere per preservare l’accesso al mercato; quando i registri aziendali locali e le piattaforme di appalto non assimilano gli stessi identificatori entro 24-72 ore, le reti sanzionate sfruttano la latenza ruotando la proprietà, cambiando il marchio e inserendo proxy nelle catene contrattuali ( UK financial sanctions general guidance, 22 settembre 2025 ). La soluzione operativa è quella di imporre la sincronizzazione a livello API con l’ elenco delle sanzioni del Regno Unito e i dati SDN dell’OFAC con timestamp visibili ai fini dell’audit, convertendo così le aspettative di conformità soft in obblighi di sistema applicabili.

Una seconda conclusione è che la diffusione nei paesi terzi non è un’astrazione, ma un rischio articolato nella politica OFAC . Le “Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC” ( 12 giugno 2024 ) elencano i percorsi di esposizione per le banche non statunitensi – catene di pagamento non trasparenti, identità dei clienti mascherate e facilitazione di settori sanzionati – e li collegano alle autorità ai sensi dell’EO 14024 , come modificato dall’EO 14114 , che autorizza misure contro le istituzioni finanziarie straniere impegnate in determinate transazioni con la base militare-industriale russa ; questa logica deterrente si generalizza a qualsiasi valore di instradamento di rete attraverso intermediari permissivi che “causino” una violazione di un cittadino statunitense o supportino materialmente un’attività designata ( Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ; FAQ OFAC 1147 (EO 14114 / EO 14024) ). Per i supervisori dei Balcani occidentali , l’implicazione immediata è quella di trasporre queste tipologie in test di scenario vincolanti per i motori di monitoraggio delle transazioni e le ispezioni in loco dei rischi di corridoio, dando priorità alle istituzioni con una maggiore dipendenza dai conti corrispondenti vulnerabili alle restrizioni di tipo CAPTA .

Una terza conclusione è che gli strumenti di governance dell’UE possono fungere da moltiplicatori dell’effetto delle sanzioni quando gli esborsi sono legati a risultati misurabili in termini di screening, integrità della proprietà e recupero dei beni . La Commissione europea conferma gli stanziamenti basati su milestone nell’ambito del “Reform and Growth Facility for the Western Balkans” , con fondi approvati per Albania , Montenegro e Macedonia del Nord il 16 ottobre 2025 ; questo strumento rientra nel “Growth Plan for the Western Balkans” e condiziona esplicitamente il sostegno alle riforme dello stato di diritto e della governance, la cui operatività può includere appalti rigidi e barriere di proprietà effettiva allineate ai dati OFAC/OFSI ( La Commissione stanzia fondi per Albania, Montenegro e Macedonia del Nord, 16 ottobre 2025 ; Growth Plan for the Western Balkans — overview ; Reform and Growth Facility — milestones ). L’opportunità politica è quella di definire dashboard di controllo che condizionino le tranche successive in base al tempo di congelamento dopo la designazione, alla copertura di screening tra i livelli di approvvigionamento, al valore dei beni confiscati e al conteggio dei pagamenti rifiutati collegati alle reti designate.

Una quarta conclusione è che la logistica della criminalità organizzata fornisce corridoi già pronti per l’elusione delle sanzioni e deve quindi essere integrata nella pianificazione delle sanzioni. L’ Agenzia dell’Unione europea per la cooperazione nell’attività di contrasto descrive reti modulari, abilitate alla corruzione, nel rapporto “EU-SOCTA 2025 – Il DNA mutevole della criminalità grave e organizzata” , con controllo sui nodi della catena di approvvigionamento e capacità di facilitazione che riducono il costo marginale del reindirizzamento di spedizioni sanzionate, componenti a duplice uso o trasferimenti di valore attraverso l’ Europa sudorientale ; l’inserimento di squadre doganali , di controllo delle esportazioni e di investigazione finanziaria su questi corridoi con pacchetti di targeting condivisi che includono metadati di designazione trasforma la repressione generale della criminalità in un livello di interdizione dell’elusione delle sanzioni ( EU-SOCTA 2025 (PDF) ; EU-SOCTA 2025 – Sintesi (PDF) ). Poiché queste reti sono resilienti e adattabili, le ondate di designazione iterative senza interdizione logistica risultano insufficienti.

Una quinta conclusione è che il recupero dei beni è il ponte necessario tra il congelamento e l’interruzione . I risultati della plenaria del Gruppo di azione finanziaria internazionale (GAFI) ( 22-24 ottobre 2025 ) evidenziano l’adozione di nuove linee guida sul recupero dei beni , rafforzando la fattibilità della confisca transfrontaliera quando il diritto interno consente l’attribuzione per controllo o beneficio e quando gli standard di assistenza legale reciproca e di prova sono armonizzati; nei Balcani occidentali , l’integrazione di questi standard nell’incarico di FIU-ufficio recupero beni-procura converte l’intelligence sulle sanzioni in una privazione duratura dei beni detenuti da delegati o parenti ( Risultati della plenaria del GAFI, 22-24 ottobre 2025 ). Questa conclusione giustifica il monitoraggio dei rapporti di confisca (definiti in modo chiaro come beni confiscati/beni congelati ) e del tempo mediano di confisca come indicatori primari di applicazione.

Raccomandazioni — Architettura istituzionale e governance dei dati.
(1) Rendere obbligatorio l’inserimento di elenchi in tempo reale nei settori bancario e degli appalti. Le autorità di regolamentazione nazionali dovrebbero richiedere l’inserimento tramite API di OFAC SDN e dell’elenco delle sanzioni del Regno Unito almeno ogni 24 ore, con timestamp immutabili e hard-stop automatizzati nei sistemi di e-procurement e di pagamento. La base giuridica è in linea con le linee guida generali dell’OFSI sugli obblighi di congelamento/segnalazione e sulla conservazione dei dati , mentre il flusso di FAQ aggiornato dell’OFAC sottolinea l’evoluzione dei trigger di esposizione che devono confluire immediatamente nella logica di screening ( linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Domande frequenti — Aggiornato di recente ). (“L’inserimento di elenchi sempre attivo elimina le finestre di latenza sfruttabili.”)

(2) Codificare la supervisione del rischio di corridoio utilizzando le tipologie OFAC e il monitoraggio GAFI. Le autorità di vigilanza dovrebbero vincolare i test di scenario all’avviso OFAC del 12 giugno 2024 e all’allerta del 21 novembre 2024 , segnalando i pagamenti multi-hop, le controparti mascherate e l’utilizzo di sistemi di messaggistica sanzionati o alternativi (ad esempio “SPFS” ) come caratteristiche ad alto rischio; le entità che toccano le “Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato” del GAFI dovrebbero affrontare aggiornamenti KYC accelerati ed esami tematici ( Aggiornato Orientamento per le istituzioni finanziarie estere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ; Allerta OFAC sull’esposizione delle istituzioni finanziarie estere, 21 novembre 2024 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ). (“La supervisione del corridoio allinea i micro-controlli con il rischio macro.”)

(3) Collegare gli esborsi dell’UE a dashboard di applicazione misurabili. Il “Reform and Growth Facility per i Balcani occidentali” dovrebbe richiedere la pubblicazione mensile di: tempo dalla designazione al primo congelamento interno (in giorni ), percentuale di lotti di contratto sottoposti a screening con liste attive (in % ), numero e valore delle transazioni respinte collegate alle reti designate, beni congelati , beni confiscati e tempo mediano di confisca (in giorni ). La mancata consegna dovrebbe sospendere le tranche successive. Ciò rende operativa la condizionalità di governance della Commissione europea nell’ambito dell’architettura del “Piano di crescita” ( Reform and Growth Facility — milestones ; Piano di crescita per i Balcani occidentali — overview ). (“La leva finanziaria degli esborsi converte la politica in produttività.”)

(4) Integrare l’intelligence sulle sanzioni nei controlli sulla protezione del bilancio dell’UE e sugli appalti elettronici. La “35a relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE (PIF 2024)” ( 25 luglio 2025 ) segnala che le irregolarità negli appalti pubblici prevalgono nei casi non fraudolenti e comportano importi elevati quando si sospetta una frode; i sistemi dei Balcani occidentali dovrebbero integrare i controlli OFAC/OFSI nella convalida pre-aggiudicazione e a ogni tappa di pagamento, con dichiarazioni di proprietà leggibili a macchina in modo che l’OLAF e, ove competente, l’EPPO possano eseguire il rilevamento delle anomalie tra progetti ( Relazione PIF 2024 — statistiche (PDF), 25 luglio 2025 ; La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE, 25 luglio 2025 ). (“Gli appalti consapevoli della proprietà bloccano i proxy relay.”)

(5) Disporre l’interdizione logistica sui corridoi mappati da Europol. La selettività doganale e di controllo delle esportazioni dovrebbe utilizzare i prodotti di minaccia “EU-SOCTA 2025” e applicare metadati di designazione (persone di controllo, entità associate, facilitatori noti) per colpire le spedizioni a duplice uso e l’approvvigionamento di componenti occulti. I protocolli di segnalazione devono attivare follow-up di indagini finanziarie quando si verificano problemi di proprietà o di lista di rifiuto ( EU-SOCTA 2025 (PDF) ; EU-SOCTA 2025 — Sintesi (PDF) ). (“Interdire il corridoio, non solo la controparte.”)

(6) Istituzionalizzare i canali di recupero dei beni conformi al GAFI. I ministeri della giustizia dovrebbero adottare modelli di pacchetti di assistenza legale reciproca che facciano riferimento ai dossier di designazione e alle analisi delle UIF , consentendo la restrizione e la confisca transfrontaliere in linea con le linee guida del GAFI dell’ottobre 2025. Il monitoraggio deve dare priorità ai tassi di confisca e ai tempi di confisca , non limitarsi a congelare i conteggi ( Outcomes FATF Plenary, 22-24 ottobre 2025 ). (“La confisca, non l’inserimento nell’elenco, misura l’interruzione.”)

(7) Rischio di sanzioni da stress test negli scenari di crescita e finanziamento del FMI. Le autorità di vigilanza dovrebbero richiedere stress test in cui le istituzioni perdono i rapporti di corrispondenza negli Stati Uniti o l’accesso al mercato del Regno Unito a seguito di un risultato OFAC/OFSI negativo , imponendo piani correttivi (personale di conformità, aggiornamenti analitici e canali di emergenza) allineati al finanziamento più restrittivo segnalato dal WEO del FMI per il 2025 ( World Economic Outlook, ottobre 2025 ). (“Il macro-collegamento rafforza i micro-controlli.”)

(8) Pubblicare elenchi sincronizzati di interdizione e di integrità della proprietà. I ​​governi dovrebbero rispecchiare gli identificatori del Regno Unito e degli Stati Uniti nei portali nazionali di interdizione degli appalti , aggiungendo riferimenti e durate dei casi nazionali e imponendo ai principali appaltatori di verificare l’integrità della proprietà di tutti i subappaltatori prima dell’aggiudicazione. La cadenza di aggiornamento dell’OFSI e il flusso di FAQ dell’OFAC definiscono lo standard minimo di sincronizzazione ( sanzioni del Regno Unito – riscossione ; Domande frequenti – Aggiornato di recente ). (“La visibilità a livello di mercato aumenta la deterrenza.”)

(9) Creare esercitazioni di red team per l’appalto di sanzioni. L’OLAF , l’Europol e le autorità nazionali dovrebbero istituire entità di prova che emulino comportamenti proxy segnalati negli avvisi OFAC e nell ‘”EU-SOCTA 2025″ , quindi misurare il rilevamento nei punti di controllo pre-aggiudicazione, pagamento e aggiornamento della proprietà; i risultati dovrebbero informare le tappe fondamentali del Reform and Growth Facility per le versioni del 2026 ( OFAC Alert on Foreign Financial Institutions’ Exposure, 21 novembre 2024 ; EU-SOCTA 2025 (PDF) ; Reform and Growth Facility — milestones ). (“Mettere alla prova il sistema come faranno gli avversari.”)

(10) Considerare la fornitura di dati sulle sanzioni come un’infrastruttura nazionale critica. Le autorità di regolamentazione dovrebbero imporre accordi sul livello di servizio per la fornitura di elenchi, ridondanza tra fonti OFAC/OFSI/UE ed esercitazioni di disaster recovery per i motori di screening di banche, grandi imprese statali e piattaforme di appalto; istantanee firmate e con timestamp devono essere conservate per difendere blocchi ed esclusioni in tribunale, in linea con la disciplina documentale dell’OFSI ( linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ). (“Se i dati si interrompono, l’applicazione si interrompe.”)

(11) Allineare le pratiche di licenza per ridurre al minimo le finestre di evasione, proteggendo al contempo i flussi umanitari. I criteri di licenza OFSI e le eccezioni umanitarie dell’OFAC dovrebbero essere rispecchiati nei quadri nazionali con la gestione delle scadenze , le piste di controllo e i controlli incrociati dei media avversi rispetto alle narrative ufficiali sulla designazione ; i periodi di liquidazione devono essere brevi, giustificati e monitorati per le rotazioni delle attività ( Guida generale sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito, 22 settembre 2025 ; Domande frequenti – Aggiornato di recente ). (“Le licenze non devono diventare scappatoie.”)

(12) Integrare l’applicazione delle sanzioni con la digitalizzazione antifrode nell’ambito dell’agenda PIF. Il ciclo “PIF 2024” pone l’accento sugli strumenti digitali e su una revisione dell’architettura antifrode dell’UE ; gli esecutori dei Balcani occidentali dovrebbero fornire set di dati su contratti e proprietà leggibili dalle macchine, consentendo all’OLAF di eseguire analisi tra progetti che emergano i proxy relay e i collegamenti esposti alle sanzioni ( Relazione PIF 2024 — statistiche (PDF), 25 luglio 2025 ; La Commissione evidenzia i progressi e le sfide negli sforzi antifrode dell’UE, 25 luglio 2025 ). (“Gli appalti basati sui dati riducono lo spazio oscuro.”)

(13) Emettere avvisi specifici per corridoio a DNFBP e gatekeeper. Le autorità di vigilanza nazionali dovrebbero pubblicare manuali settoriali per studi legali, fornitori di servizi aziendali, revisori e notai per rendere operative le tipologie OFAC e i segnali di rischio GAFI , richiedendo la prova di aggiornamenti dell’elenco 24 ore su 24 , analisi del collegamento di proprietà e regole di escalation quando le controparti intersecano giurisdizioni monitorate dal GAFI ( Aggiornate le linee guida per le istituzioni finanziarie straniere sulle sanzioni OFAC, 12 giugno 2024 ; Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato, 24 ottobre 2025 ). (“I gatekeeper colmano il divario dell’ultimo miglio.”)

(14) Calibrare le comunicazioni nazionali per scoraggiare la riformulazione narrativa. Gli avvisi/consulti dell’OFAC e le linee guida dell’OFSI dovrebbero essere ripubblicati a livello nazionale con esempi basati sui casi, in modo che la riformulazione narrativa delle sanzioni come “interferenza straniera” sia contrastata da fatti operativi sulla governance e sui risultati del recupero dei beni ; l’integrazione di questi fatti nelle scorecard del Reform and Growth Facility converte le comunicazioni in incentivi ( OFAC Alert on Foreign Financial Institutions’ Exposure, 21 novembre 2024 ; UK financial sanctions general guidance, 22 settembre 2025 ; Reform and Growth Facility — milestones ). (“Fatti, parametri e flussi di denaro disinnescano gli scudi reputazionali.”)

(15) Riforme sequenziali per massimizzare l’impatto marginale nell’ambito dei vincoli segnalati dal FMI. Con una crescita globale al 3,2% nel 2025 , la capacità politica è limitata; la sequenza delle riforme dovrebbe dare priorità all’inserimento nelle liste always-on , agli appalti consapevoli della proprietà , alla supervisione del rischio di corridoio e ai canali di recupero degli asset , poiché questi quattro blocchi comprimono congiuntamente la superficie di evasione generando al contempo risultati misurabili per l’erogazione dell’UE e la fiducia di Stati Uniti e Regno Unito ( World Economic Outlook, ottobre 2025 ). (“Costruire prima la spina dorsale; ottimizzare dopo.”)

Nei casi in cui le statistiche disaggregate sull’applicazione delle sanzioni a livello di giurisdizione per il periodo 2024-2025 non vengono pubblicate sui portali ufficiali, le raccomandazioni di cui sopra restano limitate a meccanismi e parametri direttamente basati sulle fonti istituzionali citate.

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Argomento tematico	Istituzione	Documento / Dataset / Pagina	Data	Fatti verificati / statistiche	Implicazioni operative per l’attuazione delle sanzioni nei Balcani occidentali	Link ufficiale
Base macroeconomica	Fondo monetario internazionale	Prospettive economiche mondiali	14 ottobre 2025	La crescita globale è prevista al 3,2% nel 2025 , con le economie avanzate intorno all’1,5% e i mercati emergenti e le economie in via di sviluppo appena sopra il 4% .	Premi di rischio più elevati e finanziamenti esterni più restrittivi aumentano il costo della perdita dell’accesso ai corrispondenti in seguito alla violazione delle sanzioni.	World Economic Outlook, ottobre 2025
Prospettive europee	Fondo monetario internazionale	Prospettive economiche regionali per l’Europa	17 ottobre 2025	Il FMI rileva un rallentamento della crescita, ostacoli legati ai dazi e crescenti rischi per il mercato obbligazionario; il divario di produttività con gli Stati Uniti resta ampio.	La fragilità macroeconomica aumenta gli incentivi all’applicazione credibile delle sanzioni per preservare l’accesso al mercato e i segnali di IDE.	FMI Europa REO, ottobre 2025
Impatto dell’incertezza tariffaria	Fondo monetario internazionale	Trascrizione della conferenza stampa — Europe REO	17 ottobre 2025	Il FMI stima un rallentamento cumulativo della crescita pari a circa lo 0,5% nel periodo 2025-2026 dovuto alle tensioni tariffarie e all’incertezza.	Le autorità di vigilanza dovrebbero sottoporre le banche a stress test per verificare i prelievi dei corrispondenti correlati alle sanzioni, oltre agli shock tariffari.	Conferenza stampa del FMI — Europe REO
Segnali di crescita regionale	Banca Mondiale	Rapporto economico regolare sui Balcani occidentali — Portale	Consultato nell’ottobre 2025	La Banca Mondiale segnala una crescita più lenta fino al 2025 , con la domanda esterna e le condizioni di finanziamento come vincoli chiave.	Gli appalti pubblici e la supervisione delle imprese statali sono vettori prioritari per l’esame delle sanzioni al fine di evitare perdite di bilancio.	WBRER — Banca Mondiale
Differenziazione per Paese	Banca Mondiale	Risultati primavera/autunno 2025 (stampa/documenti)	28 aprile 2025	Il comunicato stampa conferma un modesto rallentamento fino al 2025 a causa della debolezza della domanda esterna e dell’incertezza sulle politiche commerciali.	L’intensità delle ispezioni e le revisioni del rischio di sanzioni dovrebbero essere calibrate in base alle pressioni macroeconomiche specifiche di ogni Paese.	Comunicato stampa della Banca Mondiale, 28 aprile 2025
Schede informative per paese	Banca Mondiale	Schede informative per paese WB6 (esempio: Serbia)	2025	Le schede informative mostrano il rallentamento previsto nel 2025 e i percorsi di crescita a medio termine; vengono utilizzate per la calibrazione delle politiche.	I supervisori possono mappare la capacità di gestione del rischio di sanzioni sui macro buffer per giurisdizione.	Scheda informativa sulla Banca Mondiale e la Serbia (PDF)
Finanziamento condizionale dell’UE	Commissione Europea	Piano di crescita per i Balcani occidentali	9 aprile 2024	Piano sostenuto da 6 miliardi di euro di Reform and Growth Facility per il periodo 2024-2027 con erogazioni legate alle riforme.	Gli esborsi possono essere subordinati a KPI di screening delle sanzioni negli appalti elettronici e nei servizi bancari.	Piano di crescita — Commissione europea
Meccanica di impianti	Commissione Europea	Strumento per la riforma e la crescita — Pagina di attuazione	25 maggio 2024	La regolamentazione delle strutture è entrata in vigore il 25 maggio 2024 ; i fondi sono stati erogati in seguito al successo delle riforme secondo i programmi concordati.	Fornisce la leva per richiedere l’inserimento dell’elenco delle sanzioni in tempo reale e la verifica della titolarità effettiva.	Strumento per la riforma e la crescita — CE
Busta della struttura	Commissione Europea	Scheda informativa sul piano di crescita (PDF)	Febbraio 2024	Conferma la dotazione complessiva di 6 miliardi di euro e l’obiettivo di pre-concedere elementi del mercato unico dell’Unione europea .	Ancoraggio di bilancio per sistemi di sanzioni, registri e piste di controllo.	Scheda informativa della CE — Piano di crescita (PDF)
Linee guida sull’esposizione bancaria	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Linee guida aggiornate per le istituzioni finanziarie estere	12 giugno 2024	L’avviso delinea l’esposizione ai sensi dell’EO 14024 , compresi i pagamenti multi-hop e le tipologie di clienti mascherati.	Le banche regionali devono codificare queste tipologie in regole di monitoraggio e corrispondenti revisioni dei rischi.	Linee guida OFAC (PDF)
Rischio di messaggistica alternativa	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Allerta OFAC — Esposizione SPFS	21 novembre 2024	Avverte le istituzioni straniere dei rischi di sanzioni derivanti dall’adesione allo SPFS o dall’agevolazione di settori sanzionati tramite canali alternativi.	Le ispezioni sui rischi dei corridoi dovrebbero dare priorità ai punti di contatto SPFS e alle catene multi-hop.	Avviso OFAC (PDF)
Hub del programma e aggiornamenti	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Sanzioni contro le attività straniere dannose della Russia — Pagina del programma	Aggiornato 2024-2025	Indice di avvisi, allerte e autorità; include link a linee guida settoriali e azioni recenti.	Feed autorevole per gli aggiornamenti sulle policy bancarie e sulle circolari di vigilanza nazionali.	Pagina del programma OFAC
FAQ — Guida dinamica	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Domande frequenti — Aggiornato	Aggiornato 2024-2025	Gli aggiornamenti dell’OFAC chiariscono le questioni relative alle licenze, alle eccezioni umanitarie e alla gestione dei pagamenti post-designazione.	Le aziende e gli enti regolatori devono dimostrare la rapida adozione delle modifiche alle FAQ all’interno degli SLA definiti.	Domande frequenti OFAC – Aggiornate di recente
Linee guida generali del Regno Unito	Ufficio per l’attuazione delle sanzioni finanziarie	Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito	Ultimo aggiornamento 22 settembre 2025	Conferma gli obblighi di congelamento immediato e di segnalazione ; fornisce dettagli su licenze, registri e linee guida del settore.	Allineare le prassi nazionali alle aspettative del Regno Unito per mantenere i collegamenti bancari del Regno Unito.	Linee guida generali del Regno Unito — GOV.UK
Raccolta delle sanzioni del Regno Unito	Governo del Regno Unito	Sanzioni del Regno Unito — Centro di raccolta	Aggiornato ottobre 2025	Accesso centralizzato a regimi, linee guida statutarie, elenchi, segnalazioni e risorse di applicazione.	Indice primario per la sincronizzazione delle modifiche delle regole nei motori di screening.	Sanzioni del Regno Unito — Raccolta
Linee guida statutarie del regime	Ufficio degli Esteri, del Commonwealth e dello Sviluppo	Regimi sanzionatori attuali del Regno Unito	Ultimo aggiornamento 13 ottobre 2025	Linee guida statutarie in vigore per ciascun regime ai sensi del Sanctions and Anti-Money Laundering Act 2018 .	Integrare i divieti specifici del regime nella logica di controllo degli appalti e delle banche.	FCDO — Linee guida del regime
Obiettivi per regime	Ufficio per l’attuazione delle sanzioni finanziarie	Obiettivi delle sanzioni finanziarie per regime	Ultimo aggiornamento 23 luglio 2025	Elenchi consolidati per regime con registri di rilascio e cronologia delle modifiche.	Supporta audit trail immutabili per la sincronizzazione degli elenchi e gli arresti forzati dei contratti.	OFSI — Obiettivi per regime
Transizione a lista singola	Governo del Regno Unito	Passaggio a un elenco unico per le designazioni delle sanzioni del Regno Unito	13 ottobre 2025	Annuncia il passaggio all’elenco delle sanzioni del Regno Unito come unica fonte a partire dal 28 gennaio 2026 .	I sistemi devono migrare le pipeline di acquisizione all’elenco unificato prima della data di passaggio.	GOV.UK — Guida alla lista unica
Risultati della sessione plenaria del GAFI	Gruppo di azione finanziaria internazionale	Risultati della Plenaria del GAFI, 22-24 ottobre 2025	24 ottobre 2025	Approva nuove linee guida complete sul recupero dei beni ; rimuove Burkina Faso , Mozambico , Nigeria e Sudafrica dal monitoraggio rafforzato.	Le linee guida sul recupero dei beni supportano la conversione dei congelamenti in confische attraverso la cooperazione transfrontaliera.	GAFI — Risultati della sessione plenaria
Stato di lista grigia	Gruppo di azione finanziaria internazionale	Giurisdizioni sottoposte a monitoraggio rafforzato	24 ottobre 2025	Elenca le giurisdizioni sottoposte a un monitoraggio più rigoroso (spesso definite “lista grigia”).	Gli avvisi EDD e di sanzioni delle banche corrispondenti devono essere allineati allo stato di monitoraggio attuale.	GAFI — Monitoraggio rafforzato
Giurisdizioni ad alto rischio	Gruppo di azione finanziaria internazionale	Giurisdizioni ad alto rischio soggette a una richiesta di azione	24 ottobre 2025	Specifica le giurisdizioni che richiedono contromisure (spesso definite “lista nera”).	Le linee guida nazionali dovrebbero prevedere contromisure e una migliore segnalazione delle esposizioni.	GAFI — Appello all’azione
Logistica e reti illecite	Agenzia dell’Unione europea per la cooperazione nell’attività di contrasto	Il DNA mutevole della criminalità organizzata e grave (EU-SOCTA 2025)	18 marzo 2025	Identifica reti modulari, abilitate alla corruzione, che controllano i nodi della catena di fornitura nell’Europa sudorientale .	L’interdizione delle sanzioni dovrebbe coinvolgere anche le autorità doganali, i controlli sulle esportazioni e gli investigatori finanziari nei corridoi mappati.	Europol — UE-SOCTA 2025 (PDF)
Riepilogo esecutivo SOCTA	Agenzia dell’Unione europea per la cooperazione nell’attività di contrasto	EU-SOCTA 2025 — Riepilogo esecutivo	2025	Evidenzia le caratteristiche della rete: controllo della catena di fornitura, resilienza multigiurisdizionale, facilitazione della corruzione.	Allineare le sanzioni mirate ai fattori abilitanti e ai nodi logistici identificati.	EU-SOCTA 2025 — Sintesi (PDF)
Hub dei report principali	Agenzia dell’Unione europea per la cooperazione nell’attività di contrasto	Rapporti principali — Pubblicazioni	Consultato nell’ottobre 2025	Portale per le valutazioni principali utilizzato per l’individuazione degli obiettivi operativi e la definizione delle priorità politiche.	Fornisce informazioni continue sulle minacce per orientare l’applicazione delle sanzioni.	Europol — Rapporti principali
Irregolarità negli appalti	Commissione Europea	Relazione annuale sulla tutela degli interessi finanziari dell’UE — PIF 2024	25 luglio 2025	Si osserva che le irregolarità negli appalti pubblici prevalgono nei casi non frode; le frodi sospette riguardano importi sproporzionatamente elevati.	Giustifica gli arresti automatizzati negli appalti elettronici con controlli in tempo reale e verifica della titolarità effettiva a tutti i livelli.	PIF 2024 — Statistiche (PDF)
Priorità antifrode	Commissione Europea	Comunicazione della Commissione — Pagina stampa PIF 2024	25 luglio 2025	Pone l’accento sulla digitalizzazione, sulle operazioni interagenzia e sul miglioramento della segnalazione dei casi di sospetta frode.	Supporta registri di controllo leggibili dalle macchine per lo screening delle sanzioni nei flussi di spesa pubblica.	Commissione — Notizie PIF 2024
Disciplina di sincronizzazione degli elenchi	Ufficio per l’attuazione delle sanzioni finanziarie	Linee guida generali sulle sanzioni finanziarie del Regno Unito — Registro degli aggiornamenti	22 settembre 2025	L’aggiornamento chiarisce le eccezioni e la documentazione; conferma gli obblighi di congelamento e di segnalazione al momento dell’inserimento nell’elenco.	Obbligo di acquisizione ≤ 24 ore di aggiornamenti OFAC/OFSI con timestamp immutabili.	GOV.UK — Aggiornamenti delle linee guida
Servizi di elenco delle sanzioni	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Servizio elenco sanzioni (SLS) — API/UI	Consultato nell’ottobre 2025	L’OFAC fornisce dati di elenchi leggibili dalle macchine e API per l’inserimento automatico.	Implementare pull API diretti per ridurre la latenza e i falsi negativi nello screening.	OFAC — SLS e file di elenco
Targeting del corridoio	Agenzia dell’Unione europea per la cooperazione nell’attività di contrasto	EU-SOCTA 2025 — Risultati principali	2025	Le reti criminali gestiscono i nodi logistici nell’Europa sudorientale , sfruttando la corruzione e le strutture commerciali legali.	L’interdizione dovrebbe mappare gli obiettivi delle sanzioni sui nodi e sui percorsi evidenziati dai prodotti di minaccia delle forze dell’ordine.	Europol — Pagina EU-SOCTA
Rischio di accesso del corrispondente	Fondo monetario internazionale	Interfaccia dati WEO	Ottobre 2025	Il livello di riferimento globale del 3,2% per il 2025 sottolinea la sensibilità dei flussi di capitale agli shock politici e di conformità.	Eseguire stress test per la perdita di corrispondenti chiave negli Stati Uniti e nel Regno Unito a seguito di eventi sanzionatori avversi.	FMI — Dati WEO
Tipologie OFAC → Scenari	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Linee guida per le istituzioni finanziarie estere	12 giugno 2024	Dettagli multi-hop, controparti mascherate, esposizione del settore; collegamenti con il programma russo sulle attività dannose all’estero.	Incorporare test di scenario e ispezioni mirate basate sulle tipologie OFAC.	Linee guida OFAC (PDF)
Evoluzione della lista del Regno Unito	Governo del Regno Unito	Elenco delle sanzioni del Regno Unito (UKSL) — Avviso di transizione	13 ottobre 2025	Conferma il passaggio alla lista unica il 28 gennaio 2026 ; l’attuale lista consolidata OFSI verrà ritirata.	Riorientare le pipeline di inserimento degli elenchi e i report di conformità a UKSL prima del passaggio.	GOV.UK — Elenco unico
Aggiornamenti sul regime russo	Governo del Regno Unito	Sanzioni finanziarie alla Russia — Registro degli avvisi	Aggiornato il 23 ottobre 2025	I frequenti avvisi del Tesoro di Sua Maestà mostrano aggiornamenti in corso nel 2025 (ad esempio, voci di ottobre 2025 ).	Richiede l’aggiornamento quasi in tempo reale dello screening e degli arresti forzati del contratto.	GOV.UK — Pagina del regime russo
Lacune di governance	Banca Mondiale	WBRER — Enfasi sulla governance (2025)	2025	Rileva le esigenze di riforma nella gestione degli investimenti pubblici , nella supervisione delle imprese statali e nella resilienza agli shock esterni.	Gli appalti consapevoli della proprietà e i controlli sulle imprese statali riducono l’accesso dei delegati sanzionati ai flussi di cassa pubblici.	Banca Mondiale — Portale WBRER
Auditabilità e digitalizzazione	Commissione Europea	PIF 2024 — Rapporto statistico	25 luglio 2025	Chiede tecnologie innovative e un migliore monitoraggio dei casi di sospetta frode; segnala 13.589 irregolarità e 1.364 casi di frode nel 2024, con un aumento del 26% dei casi di frode rispetto al 2023 .	Imporre controlli di elenchi leggibili da macchine, timestamp e dichiarazioni di proprietà nelle fasi di aggiudicazione e pagamento.	Commissione — Notizie PIF 2024
Priorità di supervisione	Fondo monetario internazionale	Basi regionali e globali (WEO / REO)	Ottobre 2025	Con una crescita globale del 3,2% nel 2025 e con l’individuazione di venti contrari in Europa, le mancate conformità rischiano di comportare sanzioni macroeconomiche sproporzionate.	Dare priorità alle ispezioni per gli istituti con un’elevata dipendenza dal mercato dei cambi e con riserve di capitale ridotte.	FMI — WEO 2025
Architettura di applicazione	Commissione Europea	PIF 2024 — Rapporto PDF	25 luglio 2025	Sottolinea la necessità di migliorare le strategie nazionali antifrode e la comunicazione interagenzia.	Collegare in modo permanente gli esborsi dei fondi UE agli indicatori chiave di prestazione (KPI) per lo screening delle sanzioni e alla qualità della rendicontazione.	PIF 2024 — PDF
Fondamenti del programma di conformità	Ufficio per il controllo dei beni esteri	Un quadro per gli impegni di conformità all’OFAC	Consultato nell’ottobre 2025	Stabilisce le aspettative per le valutazioni dei rischi, i test e i controlli interni ai sensi della Parte 501 del 31 CFR .	Da utilizzare come base di riferimento per i manuali di vigilanza nazionali e le politiche interne delle banche.	Quadro di conformità OFAC (PDF)

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